La théorie des vagues d'Elliott est un outil d'analyse technique populaire utilisé dans le trading d'actions, le trading de devises (forex) et d'autres formes de spéculation boursière. Ralph Nelson Elliott l'a développé à la fin des années 1920 et au début des années 1930. Il repose sur l’idée que les marchés financiers évoluent selon des schémas et des cycles répétitifs, qui peuvent être identifiés et prédits à l’aide des principes des vagues. Ces tendances, appelées « vagues », seraient motivées par la psychologie des acteurs du marché, oscillant entre des périodes d'optimisme et de pessimisme.
La théorie des vagues d’Elliott se compose de deux principaux types de vagues : les ondes d’impulsion et les ondes correctives.
Vagues Impulsives
Les vagues impulsives sont des modèles à cinq vagues qui se déplacent dans le sens de la tendance globale. Ils sont étiquetés comme vagues 1, 2, 3, 4 et 5.
Vagues Correctives
Après une vague impulsive, suit une vague corrective. Les vagues correctives sont des modèles à trois vagues et ont tendance à retracer une partie de la vague impulsive précédente. Ils sont appelés vagues A, B et C.
Rapports de Fibonacci
La théorie des vagues d'Elliot intègre également les Rapports de Fibonacci pour déterminer les niveaux de prix potentiels pour les projections et les retracements de vagues. Les niveaux de Fibonacci courants incluent 38,2%, 50% et 61,8%.
La Fractalité est un concept important dans la théorie des vagues d'Elliott, qui suggère que les mêmes modèles et structures de vagues peuvent être observés à différents degrés d'échelle au sein des marchés financiers. En d’autres termes, les tendances des prix observées sur des périodes plus courtes peuvent également se retrouver sur des périodes plus longues, créant ainsi une tendance auto-similaire et récurrente.
Application au Trading de Forex
- Identification des Vagues : les traders utilisant la théorie des vagues d'Elliott visent à identifier et à étiqueter les vagues dans un graphique de prix pour comprendre la structure du marché et les futurs mouvements potentiels des prix. Cela aide à déterminer la position actuelle dans le modèle d’onde plus large.
- Analyse des Tendances : la théorie des vagues d'Elliott aide les traders à identifier la direction globale de la tendance et à évaluer la force de la tendance. Les vagues impulsives indiquent la direction de la tendance, tandis que les vagues correctives offrent des opportunités d'entrer dans des transactions dans la direction d'une tendance plus large.
- Projections de Vagues : les traders utilisent la théorie des vagues d'Elliott pour projeter des objectifs de prix potentiels pour l'achèvement de vagues impulsives. Cela peut aider à fixer des objectifs de profit ou à identifier les domaines d’inversion potentielle de tendance.
- Gestion des Risques : la théorie des vagues d'Elliott peut aider à définir des niveaux de stop-loss en identifiant les points d'invalidation. Si le prix dépasse un niveau de vague spécifique, cela suggère que le nombre de vagues est incorrect et que la configuration commerciale peut ne plus être valide.
Exemple de structure Elliott Wave sur le graphique des prix du XAUUSD (or) :
Il est important de noter que la théorie des vagues d'Elliott est subjective et ouverte à l'interprétation, ce qui peut conduire à différents décomptes de vagues et analyses par différents traders. Cela nécessite de la pratique, de l’expérience et une compréhension approfondie de la dynamique du marché pour l’appliquer efficacement au trading du Forex. Les traders utilisent souvent la théorie des vagues d'Elliott en combinaison avec d'autres outils et indicateurs d'analyse technique pour confirmer ou valider leur analyse.