La Elliott Wave Theory es una popular herramienta de análisis técnico utilizada en el trading de valores, divisas (forex) y otras formas de especulación del mercado. Ralph Nelson Elliott lo desarrolló a finales de 1920 y principios de 1930. Se basa en la idea de que los mercados financieros se mueven en patrones y ciclos repetitivos, que pueden identificarse y predecirse utilizando principios de onda. Se cree que estos patrones, llamados "ondas", son impulsados por la psicología de los participantes del mercado, oscilando entre períodos de optimismo y pesimismo.
La Teoría de Ondas de Elliott consiste en dos tipos principales de ondas: ondas de impulso y ondas correctivas.
Ondas impulsivas
Las ondas impulsivas son patrones de cinco ondas que se mueven en la dirección de la tendencia general. Están etiquetadas como ondas 1, 2, 3, 4 y 5.
Ondas correctivas
Después de una onda impulsiva, sigue una onda correctiva. Las ondas correctivas son patrones de tres ondas y tienden a volver sobre una porción de la onda impulsiva anterior. Están etiquetadas como ondas A, B y C.
Ratios de Fibonacci
Elliot Wave Theory también incorpora ratios de Fibonacci para determinar los niveles de precios potenciales para proyecciones y retrocesos de ondas. Los niveles comunes de Fibonacci incluyen 38,2%, 50% y 61,8%.
La fractalidad es un concepto importante en la Teoría de Ondas de Elliott, que sugiere que los mismos patrones y estructuras de onda se pueden observar a diferentes grados de escala dentro de los mercados financieros. En otras palabras, los patrones de precios observados en plazos más pequeños también se pueden encontrar en plazos más largos, creando un patrón autosimilar y recurrente.
Aplicación en Forex Trading
- Identificación de onda: Los operadores que utilizan Elliott Wave Theory tienen como objetivo identificar y etiquetar las ondas en un gráfico de precios para comprender la estructura del mercado y los posibles movimientos de precios futuros. Esto ayuda a determinar la posición actual dentro del patrón de onda más grande.
- Análisis de tendencias: La Elliott Wave Theory ayuda a los traders a identificar la dirección general de la tendencia y evaluar la fuerza de la tendencia. Las ondas impulsivas indican la dirección de la tendencia, mientras que las ondas correctivas ofrecen oportunidades para entrar en las operaciones en la dirección de la tendencia más grande.
- Proyecciones de onda: Los operadores utilizan Elliott Wave Theory para proyectar objetivos de precios potenciales para completar las ondas impulsivas. Esto puede ayudar a establecer objetivos de beneficios o identificar áreas de posible inversión de tendencias.
- Gestión de riesgos: Elliott Wave Theory puede ayudar a establecer niveles de stop-loss identificando puntos de invalidación. Si el precio se mueve más allá de un nivel de ola específico, sugiere que el recuento de ola es incorrecto, y la configuración del comercio puede ya no ser válida.
Ejemplo de estructura Elliott Wave en la tabla de precios de XAUUSD (oro):
Es importante tener en cuenta que la Elliott Wave Theory es subjetiva y está abierta a la interpretación, lo que puede conducir a diferentes recuentos de ondas y análisis por diferentes operadores. Se requiere práctica, experiencia y una comprensión profunda de la dinámica del mercado para aplicarla en el tradiing de divisas de manera efectiva. Los traders a menudo utilizan la Elliott Wave Theory en combinación con otras herramientas de análisis técnico e indicadores para confirmar o validar su análisis.