Ia bukan rahsia yang broker saham telah mengetatkan syarat-syarat untuk membuka akaun dan pengesahan untuk berdagang pada pasaran saham dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Deposit minimum dan kos menjadi semakin tinggi, manakala infrastruktur perdagangan telah menjadi berasaskan yuran dan selalunya, platform pasaran saham adalah sangat rumit dan terlalu banyak. Situasi ini mendorong pelabur untuk bertukar kepada broker forex melalui perdagangan CFD pada saham. Ia tidak mengejutkan kerana dalam persekitaran yang sengit, broker forex sentiasa menambah baik keadaan-keadaan perdagangan: spread berkurang, dan beberapa syarikat telah berhenti daripada mengenakan swap kerana memegang kedudukan semalaman. Pada masa yang sama, anda boleh menemui leveraj sehingga 1:20 yang tidak boleh dimegahkan oleh broker saham, di mana leveraj selalunya 1:1-1:4, dengan syarat anda telah membuktikan kemampuan kewangan anda.
Untuk sesetengah pedagang, berdagang saham adalah satu perkara baharu, dan ramai yang memerlukan bantuan untuk mengetahui tempat bermula, cara mengkaji atau cara memilih saham untuk berdagang atau melabur. Berikut adalah panduan langkah demi langkah tentang cara untuk mengkaji saham:
-
Tetapkan matlamat pelaburan anda
Tentukan objektif pelaburan anda, kebolehterimaan risiko dan sempadan masa. Adakah anda mencari pertumbuhan jangka panjang, pendapatan atau perdagangan spekulatif?
-
Memahami Asas
Biasakan diri anda dengan konsep pasaran saham asas seperti pendapatan setiap saham (Earning Per Share – EPS), nisbah harga pada pendapatan (P/E), hasil dividen, pemodalan pasaran, dll.
-
Memilih Pendekatan Perdagangan Anda
Tentukan sama ada anda mahu fokus pada Analisis Asas, Analisis Teknikal, atau gabungan kedua-duanya.
Analisis Asas Saham
- Penyata Kewangan: Semak penyata kewangan syarikat, termasuk penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai untuk menilai kesihatan kewangan.
- Nisbah Utama: Analisis nisbah-nisbah penting, seperti nisbah P/E, nisbah hutang-ekuiti, pulangan ekuiti (ROE) dan lain-lain untuk menilai prestasi syarikat dan bandingkannya dengan pesaing-pesaingnya.
- Pengurusan & Industri: Nilai kualiti pengurusan, trend industri, kedudukan kompetitif, dan risiko-risiko yang mungkin.
Analisis Teknikal dalam Saham
- Carta:Kaji carta harga dan kenal pasti pola-pola seperti paras sokongan dan rintangan, garis-garis trend dan purata bergerak.
- Indikator: Untuk mengukur momentum dan kekuatan trend, gunakan indikator teknikal seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Pencapahan Penumpuan Purata Bergerak (MACD).
Alat-alat Kajian
- Laman Web Kewangan: Gunakan laman web kewangan seperti Yahoo Finance, Bloomberg, atau CNBC untuk profil syarikat, data kewangan, laporan penganalisis dan berita.
- Penyaring Saham: Penyaring saham menyaring saham berdasarkan modal pasaran, industri, nisbah P/E, hasil dividen, dll.
- Laporan Penganalisis: Baca laporan-laporan penganalisis daripada bank-bank pelaburan dan firma-firma penyelidikan untuk gambaran mengenai prestasi dan prospek syarikat.
- Panggilan dan Pembentangan Pendapatan: Dengar panggilan dan pembentangan pendapatan untuk memahami perspektif pengurusan mengenai prestasi dan pandangan masa hadapan sesebuah syarikat.
Kekal Maklum
- Berita dan Kemas Kini Pasaran: Pantau berita pasaran, indikator ekonomi dan peristiwa geopolitik yang boleh mempengaruhi harga saham.
- Kemas Kini Syarikat: Ikut berita syarikat, pelancaran produk, pengumuman pendapatan dan pembangunan kawal selia secara teliti.
- Trend Industri: Kekal maklum mengenai trend industri, kemajuan teknologi dan perubahan kawal selia yang boleh mempengaruhi sesuatu sektor.
Kepelbagaian
Pelbagaikan portfolio anda pada sektor dan kelas aset berbeza untuk mengurangkan risiko.
Pantau dan Semak
Pantau pelaburan anda secara berterusan dan sesuaikan strategi anda berdasarkan perubahan dalam asas syarikat, keadaan pasaran dan matlamat kewangan anda. Ingat, pelaburan saham mempunyai risiko tersendiri, dan penting untuk membuat penyelidikan yang menyeluruh dan pertimbangkan untuk mendapatkan nasihat daripada ahli-ahli profesional kewangan sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.
Berikut adalah beberapa tip tambahan untuk penyelidikan saham:
- Gunakan pelbagai sumber maklumat. Ini akan membantu anda mendapat gambaran yang lebih jelas tentang syarikat.
- Berfikiran kritis tentang maklumat yang anda jumpa. Bukan semua maklumat adalah sama.
- Jangan bergantung pada perasaan anda. Sentiasa gunakan data dan fakta untuk menyokong keputusan pelaburan anda.
- Melabur dalam syarikat yang anda percaya. Jika anda tidak yakin dengan prospek sesebuah syarikat, anda tidak seharusnya melabur dalam sahamnya.