VSA (Volume Spread Analysis) est une stratégie de trading qui se concentre sur l'analyse de la relation entre le mouvement des prix, le volume et le spread. Dans le cas du VSA, le mot spread désigne la différence entre les prix élevés et bas sur les marchés financiers. Développé par Richard Wyckoff au début du XXe siècle et popularisé par Tom Williams, VSA vise à identifier les activités des traders professionnels et à comprendre le sentiment du marché.
Voici les éléments et principes clés de la stratégie de trading VSA:
Analyse des volumes
VSA met l'accent sur l'analyse du volume des transactions, car elle est censée fournir des informations précieuses sur la dynamique du marché. En observant les changements de volume, les traders tentent d'évaluer la force des mouvements de prix et l'implication des différents acteurs du marché. Sur le Forex, malheureusement, il n'y a pas de volumes réels de marché mais seulement des volumes de ticks, ce qui rend l'analyse difficile. Mais aujourd'hui, il existe des indicateurs qui lisent le volume des instruments à terme et les traduisent dans la plateforme de méta-trader. Cette méthode peut également être utilisée car le prix des devises est dérivé du prix des contrats à terme sur devises.
Analyse de Spread
VSA prend également en compte le spread, qui représente l'écart entre les prix hauts et bas d'une période donnée. Les spreads larges sont considérés comme significatifs, indiquant une pression accrue à l'achat ou à la vente. En revanche, des spreads étroits peuvent suggérer une diminution de l'activité ou une indécision sur le marché.
Effort contre résultat
VSA se concentre sur la relation entre le volume et le mouvement des prix. Si le volume augmente de manière significative lors de la hausse des prix, cela suggère un fort intérêt d'achat. Inversement, si le volume augmente pendant que les prix baissent, cela peut indiquer une forte pression à la vente. En conséquence, les traders recherchent des situations dans lesquelles l'effort (volume) ne correspond pas au résultat attendu (mouvement des prix), ce qui peut signaler d'éventuels renversements ou continuations.
Poussées et ressorts
Il s’agit de modèles spécifiques identifiés dans VSA. Une poussée haussière se produit lorsque les prix dépassent brièvement un niveau de résistance mais ne parviennent pas à maintenir l'élan haussier et clôturent à la baisse. Un printemps, en revanche, se produit lorsque les prix descendent brièvement en dessous d'un niveau de support, mais s'inversent rapidement et clôturent à la hausse. Ces modèles peuvent indiquer des opportunités potentielles de retournement.
Barres sans demande ni offre
Ce sont des modèles de chandeliers souvent observés dans VSA. Une barre sans demande apparaît lorsque les prix clôturent près du plus haut avec un faible volume, suggérant un manque d'intérêt d'achat. Une barre d'absence d'offre se produit lorsque les prix ferment près du plus bas avec un faible volume, indiquant un manque de pression de vente. Ces tendances peuvent indiquer des tournants potentiels sur le marché.
Confirmation
VSA est souvent utilisé en conjonction avec d'autres outils et indicateurs d'analyse technique pour confirmer les signaux de trading. Les traders peuvent combiner l'analyse VSA avec des lignes de tendance, des moyennes mobiles ou d'autres indicateurs pour augmenter la probabilité de réussite des transactions.
Il est important de noter que le VSA est une stratégie de trading complexe qui nécessite de la pratique, de l'expérience et une compréhension approfondie de la dynamique du marché. Les traders qui utilisent VSA visent à mieux comprendre les intentions des acteurs du marché et à prendre des décisions de trading éclairées sur la base de ces informations.