L'indice US 500, également connu sous le nom d'indice S&P 500, est un indice boursier largement suivi représentant la performance de 500 sociétés à grande capitalisation cotées sur les bourses Américaines. Il s’agit de l’un des indicateurs de référence les plus couramment utilisés pour évaluer la santé et la performance globales du marché boursier américain.
L'indice S&P 500 est géré par S&P Dow Jones Indices, une division de S&P Global. L'indice est construit à l'aide d'une méthodologie pondérée en fonction de la capitalisation boursière, ce qui signifie que le poids de chaque société dans l'indice est basé sur sa valeur marchande totale. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le cours des actions d'une entreprise par le nombre total d'actions en circulation. Cette approche accorde plus d'importance aux grandes entreprises, car leur valeur marchande a un plus grand impact sur les mouvements de l'indice.
Le processus de formation de l’indice S&P 500 comporte plusieurs étapes :
- Critère d'éligibilité. Le S&P 500 comprend des entreprises qui répondent à des critères d'éligibilité spécifiques. Ces critères impliquent généralement d'être basé aux États-Unis, d'avoir une capitalisation boursière supérieure à un certain seuil, de disposer de liquidités suffisantes et de répondre à certaines exigences de viabilité financière.
- Processus de sélection. Le comité des indices de S&P Dow Jones Indices examine les sociétés éligibles et sélectionne un échantillon représentatif de 500 sociétés qui reflètent le mieux l'ensemble du marché boursier américain. La sélection vise à couvrir divers secteurs et industries proportionnellement à leur importance économique.
- Méthodologie de pondération. Après la sélection, le poids de chaque entreprise dans l'indice est déterminé en fonction de sa capitalisation boursière. Plus la capitalisation boursière d'une entreprise est élevée, plus sa pondération dans l'indice est élevée. Cela garantit que la performance des grandes entreprises a une plus grande influence sur l'indice.
- Rééquilibrage régulier. L'indice S&P 500 est rééquilibré périodiquement pour maintenir sa représentativité et refléter l'évolution du marché. Le rééquilibrage a généralement lieu tous les trimestres, bien que d'autres ajustements puissent être apportés si nécessaire. Lors du rééquilibrage, des sociétés peuvent être ajoutées ou supprimées de l'indice en fonction de l'évolution de leur valeur marchande ou de leur éligibilité.
L'indice US 500 offre aux investisseurs et aux acteurs du marché une vision large et diversifiée de la performance du marché boursier américain. Il sert de référence pour mesurer les rendements des portefeuilles d'investissement, évaluer la performance des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) et analyser la santé globale de l'économie américaine.
Le prix de l'indice US 500 (S&P 500) dépend de divers facteurs économiques et d'entreprise qui affectent le marché et les actions des sociétés composant l'indice.
Voici quelques-uns des principaux facteurs qui affectent le prix de l’US 500:
- Indicateurs macroéconomiques. Les indicateurs économiques tels que la croissance du PIB, l'inflation, le chômage et les taux d'intérêt peuvent avoir un impact significatif sur le prix de l'indice. Des données positives sur la croissance économique et un faible taux de chômage peuvent faire monter le prix de l'US 500, tandis que des données négatives peuvent entraîner une baisse du prix. Les décisions et commentaires de la Banque centrale Américaine (Fed) concernant les taux d'intérêt et la politique monétaire peuvent affecter le prix de l'US 500. Une baisse des taux d'intérêt fait généralement grimper les cours des actions, tandis qu'une augmentation peut entraîner une baisse des prix.
- Bénéfices de l'entreprise. Les résultats financiers des entreprises dans l'indice sont un facteur important affectant le prix de l'US 500. Les rapports positifs sur les bénéfices et la croissance des entreprises peuvent faire monter l'indice, tandis que les rapports négatifs peuvent entraîner une baisse du prix.
- Événements géopolitiques. Les événements politiques et économiques mondiaux tels que les différends commerciaux, les conflits, les élections et les changements législatifs peuvent affecter le prix de l'US 500. L'incertitude et l'instabilité de la sphère géopolitique peuvent provoquer des fluctuations du marché et affecter le prix de l'indice.
- Facteurs internationaux. Les événements économiques mondiaux, tels que les crises financières mondiales, les changements de taux de change et les accords commerciaux, peuvent affecter le prix de l'US 500. L'évolution des marchés mondiaux peut créer une réaction sur le marché américain et affecter le prix de l'indice.
- nalyse Technique et Tendances.A L'analyse technique basée sur l'étude de graphiques et d'indicateurs tels que les moyennes mobiles et les volumes de transactions peut également influencer le prix de l'US 500. Les tendances et les niveaux de support/résistance peuvent être des facteurs importants que les traders et les investisseurs prennent en compte lorsqu'ils prennent des décisions.
Au 21 Septembre 2023, voici les 20 principaux composants de l'indice S&P 500 en termes de pondération :
- Apple (AAPL): 7.05%
- Microsoft (MSFT): 6.54%
- Amazon (AMZN): 3.24%
- NVIDIA (NVDA): 2.79%
- Alphabet Class A (GOOGL): 2.13%
- Tesla (TSLA): 1.95%
- Alphabet Class C (GOOG): 1.83%
- Berkshire Hathaway (BRK.B): 1.83%
- Meta (META), formerly Facebook, Class A: 1.81%
- UnitedHealth Group (UNH): 1.28%
- Exxon Mobil (XOM): 1.27%
- Eli Lilly (LLY): 1.21%
- JPMorgan Chase (JPM): 1.18%
- Johnson & Johnson (JNJ): 1.07%
- Visa Class A (V): 1.05%
- Procter & Gamble (PG): 0.99%
- Mastercard Class A (MA): 0.93%
- Broadcom (AVGO): 0.92%
- Home Depot (HD): 0.85%
- Chevron Corporation (CVX): 0.81%.
Il est important de noter que le prix de l’US 500 est le résultat d’une combinaison complexe de tous ces facteurs et qu’il peut changer en réponse aux changements de l’environnement économique et des entreprises.