Les analystes techniques utilisent des tableaux et des graphiques pour analyser les tendances, les modèles et d'autres données du marché afin d'identifier les signaux d'achat et de vente. Le concept principal de l’analyse technique est d’analyser les données historiques sur les prix et les volumes afin de faire des prévisions sur les mouvements futurs des prix sur les marchés financiers. Il repose sur la conviction que les modèles passés de prix et de volumes peuvent fournir un aperçu des tendances futures potentielles, permettant ainsi aux traders et aux analystes de prendre des décisions commerciales éclairées. L'analyse technique est basée sur les concepts de base suivants :
Les Prix du Marché Reflètent Toutes les Informations Disponibles
Les analystes techniques estiment que toutes les informations pertinentes, y compris les facteurs économiques, financiers et psychologiques, se reflètent déjà dans le prix d'un instrument financier. Cette idée est connue sous le nom d’« hypothèse de marché efficace » (EMH). Par conséquent, l’analyse technique se concentre sur l’analyse des mouvements et des modèles de prix plutôt que sur la tentative de prédire les facteurs fondamentaux.
Tendances des Prix
Une autre croyance fondamentale de l’analyse technique est que les mouvements de prix ont tendance à suivre les tendances. Ces tendances peuvent être classées en tendances haussières, baissières ou mouvements latéraux (gammes). Les analystes techniques cherchent à identifier et à exploiter ces tendances dans un but lucratif. En règle générale, les tendances sont déterminées par la structure du marché, par des lignes de tendance ou par l'utilisation d'indicateurs de tendance.
Répétition des Modèles de Prix Historiques
Les analystes techniques estiment que les modèles de prix historiques, tels que les modèles de graphiques et les modèles de chandeliers, ont tendance à se répéter. En reconnaissant ces tendances, les analystes peuvent anticiper les futurs mouvements potentiels des prix.
Niveaux de Support et de Résistance
Les niveaux de support sont des niveaux de prix auxquels le titre a tendance à trouver un intérêt d'achat et potentiellement à inverser son mouvement à la baisse. Les niveaux de résistance sont des niveaux de prix auxquels un intérêt à la vente émerge souvent, stoppant potentiellement une tendance haussière. Ces niveaux aident les traders à définir les points d'entrée et de sortie.
Sentiment du Marché
Le sentiment du marché Forex fait référence à l'attitude ou à l'humeur générale des traders et des investisseurs à l'égard d'une paire de devises Forex particulière. Il reflète l’opinion et les émotions collectives des acteurs du marché, qui peuvent influencer la direction et l’intensité des mouvements de prix. Le sentiment du marché peut être haussier (positif), baissier (négatif) ou neutre (latéral). Les traders analysent le sentiment du marché pour évaluer la force ou la faiblesse potentielle d'une devise et prendre des décisions commerciales éclairées. Le moyen le plus efficace d’évaluer le sentiment du marché consiste généralement à examiner les positions ouvertes pour un symbole particulier.
Analyse des Volumes
Le volume est la mesure du nombre d'actions ou de contrats négociés au cours d'une période donnée. Le volume peut donner un aperçu de la force ou de la faiblesse d’un mouvement de prix. Par exemple, un mouvement de prix important avec un volume élevé est considéré comme plus fiable qu'un mouvement similaire avec un faible volume. Étant donné que le marché Forex est une place de trading décentralisée, c'est-à-dire qu'il n'existe pas de plate-forme de trading unique comme le NYSE par exemple, les indicateurs de volume ici sont moins informatifs que sur d'autres bourses. Cependant, étant donné que les cotations des paires de devises sont dérivées des prix des contrats à terme sur devises, les traders du Forex peuvent utiliser les volumes d'échange CME pour analyser les paires de devises sur le Forex.
Indicateurs et Oscillateurs
L'analyse technique utilise souvent divers indicateurs et oscillateurs, tels que les moyennes mobiles, la convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD), l'indice de force relative (RSI) et les oscillateurs stochastiques, pour fournir des informations supplémentaires et confirmer ou contredire les signaux de prix.
La Reconnaissance de Formes
Les analystes techniques utilisent des modèles de graphiques (par exemple, tête et épaules, drapeaux, triangles, coins) et des modèles de chandeliers pour identifier les renversements ou les continuations potentielles des prix. Ces modèles sont formés par des données de prix historiques et sont utilisés pour prendre des décisions commerciales.
Délais
L'analyse technique peut être appliquée à différentes périodes, des graphiques intra-journaliers (minutes ou heures) aux graphiques à plus long terme (quotidiens, hebdomadaires ou mensuels). Les traders choisissent des délais en fonction de leurs objectifs et stratégies de trading. Il est toujours recommandé d’utiliser 2 à 3 périodes pour une analyse plus précise et une meilleure compréhension de ce qui se passe.
Psychologie des Acteurs du Marché
L'analyse technique prend en compte les émotions et le comportement des acteurs du marché. Il suppose que la peur et la cupidité déterminent les mouvements du marché et que ces émotions peuvent se refléter dans les modèles et les tendances des prix.
Gestion des Risques
Les analystes techniques accordent une grande importance à la gestion des risques. Cela inclut la définition d'ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles et le respect d'un plan de trading qui définit les critères d'entrée et de sortie.
Il est important de noter que l’analyse technique n’est pas sans critiques et qu’un débat est en cours sur son efficacité. Certains soutiennent que cela peut s’avérer auto-réalisateur, dans la mesure où de nombreux traders utilisent les mêmes modèles et indicateurs, tandis que d’autres estiment que l’analyse fondamentale, axée sur l’économie, constitue une approche plus fiable. En pratique, de nombreux traders et investisseurs utilisent une combinaison de analyse technique et fondamentale pour prendre leurs décisions, et ils adaptent leurs stratégies en fonction de leurs préférences individuelles et de leur tolérance au risque.