Los analistas técnicos usan tablas y gráficos para analizar tendencias, patrones y otros datos de mercado para identificar señales de compra y venta. El concepto principal del análisis técnico es analizar los datos históricos de precios y volúmenes para hacer predicciones sobre futuros movimientos de precios en los mercados financieros. Se basa en la creencia de que los patrones de precios y volúmenes anteriores pueden proporcionar información sobre las tendencias futuras potenciales, permitiendo a los operadores y analistas tomar decisiones comerciales informadas. El análisis técnico se basa en los siguientes conceptos básicos:
Los precios de mercado reflejan toda la información disponible
Los analistas técnicos creen que toda la información relevante, incluidos los factores económicos, financieros y psicológicos, ya se refleja en el precio de un instrumento financiero. Esta idea se conoce como la "Hipótesis de Mercado Eficiente" (EMH). Por lo tanto, el análisis técnico se centra en analizar los movimientos y patrones de precios en lugar de tratar de predecir factores fundamentales.
Tendencias de precios
Otra creencia fundamental del análisis técnico es que los movimientos de precios tienden a seguir tendencias. Estas tendencias pueden clasificarse como tendencias al alza, tendencias a la baja o movimientos laterales (rangos). Los analistas técnicos buscan identificar y superar estas tendencias con fines de lucro. Por regla general, las tendencias se determinan a través de la estructura del mercado, las líneas de tendencia o los indicadores de tendencia.
Patrones históricos de precios
Los analistas técnicos creen que los patrones históricos de precios, como los patrones gráficos y los patrones de candelabros, tienden a repetirse. Al reconocer estos patrones, los analistas pueden anticipar posibles movimientos de precios futuros.
Niveles de soporte y resistencia
Los niveles de soporte son puntos de precio en los que el valor tiende a encontrar interés de compra y potencialmente invertir su movimiento a la baja. Los niveles de resistencia son puntos de precio en los que a menudo surge el interés de venta, lo que potencialmente detiene una tendencia alcista. Estos niveles ayudan a los comerciantes a establecer puntos de entrada y salida.
Sentimiento de mercado
El sentimiento del mercado Forex se refiere a la actitud o estado de ánimo general de los operadores e inversores hacia un par de divisas en particular Forex. Refleja la opinión colectiva y las emociones de los participantes en el mercado, que pueden influir en la dirección y la intensidad de los movimientos de precios. El sentimiento del mercado puede ser alcista (positivo), bajista (negativo) o neutro (lateral). Los operadores analizan el sentimiento del mercado para evaluar la fortaleza o debilidad potencial de una moneda y tomar decisiones de trading informadas. La forma más eficaz de medir el sentimiento del mercado suele ser mirando las posiciones abiertas para un símbolo en particular.
Análisis de volumen
El volumen es la medida del número de acciones o contratos negociados en un período de tiempo determinado. El volumen puede proporcionar información sobre la fortaleza o debilidad de un movimiento de precios. Por ejemplo, un movimiento de precio significativo con alto volumen se considera más confiable que un movimiento similar con bajo volumen. Dado que el mercado Forex es un mercado de operaciones descentralizado, es decir, no hay un solo centro de operaciones como el NYSE, por ejemplo, los indicadores de volumen aquí son menos informativos que en otras bolsas. Sin embargo, dado que las cotizaciones de pares de divisas se derivan de los precios de futuros de divisas, los operadores de Forex pueden usar volúmenes de intercambio de CME para analizar pares de divisas en Forex.
Indicadores y osciladores
El análisis técnico a menudo emplea varios indicadores y osciladores, como promedios móviles, convergencia/divergencia de promedio móvil (MACD), índice de fuerza relativa (RSI) y osciladores estocásticos, para proporcionar información adicional y confirmar o contradecir las señales de precios.
Reconocimiento de patrones
Los analistas técnicos utilizan patrones de gráficos (por ejemplo, cabeza y hombros, banderas, triángulos, cuñas) y patrones de candelabros para identificar posibles reversiones o continuaciones de precios. Estos patrones están formados por datos históricos de precios y se utilizan para tomar decisiones de trading.
Plazos
El análisis técnico se puede aplicar a varios marcos de tiempo, desde gráficos intradiarios (minutos u horas) hasta gráficos a más largo plazo (diarios, semanales o mensuales). Los traders eligen marcos temporales basados en sus objetivos y estrategias comerciales. Siempre se recomienda utilizar 2-3 marcos de tiempo para un análisis más preciso para una mejor comprensión de lo que está pasando.
Psicología de los participantes en el mercado
El análisis técnico considera las emociones y el comportamiento de los participantes del mercado. Supone que el miedo y la codicia impulsan los movimientos del mercado y que estas emociones pueden verse en los patrones y tendencias de los precios.
Gestión de riesgos
Los analistas técnicos hacen mucho hincapié en la gestión de riesgos. Esto incluye establecer órdenes stop-loss para limitar las pérdidas potenciales y adherirse a un plan de negociación que define los criterios de entrada y salida.
Es importante señalar que el análisis técnico no está exento de críticos, y existe un debate continuo sobre su efectividad. Algunos argumentan que puede ser autocumplido, ya que muchos traders utilizan los mismos patrones e indicadores, mientras que otros creen que el análisis fundamental, que se centra en la economía, es un enfoque más confiable. En la práctica, muchos operadores e inversores utilizan una combinación de análisis técnicos y fundamentales para tomar sus decisiones, y adaptan sus estrategias a sus preferencias individuales y tolerancias al riesgo.