Lors du backtesting d'une stratégie de trading, la dispersion (variance) joue un rôle important dans l'évaluation de la robustesse et de la fiabilité des performances de la stratégie. La variance, dans le contexte du backtesting, fait référence au degré de fluctuation ou de dispersion des rendements de la stratégie sur une période spécifique.
Voici un aperçu plus approfondi de l'importance de la variance dans le backtesting :
1. Mesure de la Volatilité
La dispersion fournit une mesure de la volatilité des rendements d'une stratégie de trading. Une dispersion plus élevée indique une plus grande dispersion des rendements, ce qui suggère que la performance de la stratégie peut être plus imprévisible.
2. Évaluation des Risques
Comprendre la variance des rendements d'une stratégie de trading est crucial pour évaluer son profil de risque. Une stratégie à forte variance peut connaître des fluctuations de rendement importantes, ce qui présente un risque plus élevé pour l'investisseur.
3. Impact sur les Prélèvements
La variance influence directement les pertes potentielles d'une stratégie de trading. Une variance plus élevée peut entraîner des pertes plus prononcées, ce qui peut avoir un impact sur les performances globales et la stabilité de la stratégie.
4. Évaluation de la Cohérence
En analysant la variance des rendements d'une stratégie de trading, les traders peuvent évaluer la cohérence de ses performances. Une variance plus faible peut indiquer des rendements plus stables et prévisibles, tandis qu'une variance plus élevée suggère une performance moins constante.
5. Impact sur les Intervalles de Confiance
La variance affecte les intervalles de confiance des rendements d'une stratégie de trading. Comprendre l'éventail des résultats potentiels en fonction de la variance historique est essentiel pour la gestion des risques et la définition d'attentes de performance réalistes.
6. Ajustement en Fonction de la Tolérance au Risque
Les traders peuvent utiliser la variance comme facteur pour ajuster leur tolérance au risque et la taille de leurs positions. Une stratégie avec une variance plus élevée peut nécessiter une approche plus conservatrice en matière de gestion des risques et d'allocation du capital.
7. Sensibilité aux Conditions du Marché
La variance donne un aperçu de la sensibilité d'une stratégie de trading aux différentes conditions du marché.
En résumé, la variance est l'écart par rapport à l'espérance mathématique. Comment ça se présente en pratique? Imaginez que vous disposez d'un dépôt de 20,000 USD et d'une stratégie de trading avec une espérance mathématique (facteur de profit) de 1,66. En conséquence, vous disposez d'un système rentable pour la distance, mais vous commencez à trader et le compte atteint un stop-out. Vous n’avez pas violé les règles de stratégie et de gestion des risques, alors que s’est-il passé? Cela pourrait être un écart.
Comment le voyez-vous sur le graphique? Imaginons que nous ayons les mêmes conditions. Nous avons un dépôt de 20,000 USD et fixons le Take Profit à 5000 USD et le Stop Loss à 3200 USD. Ensuite nous générons 100 positions plusieurs fois et obtenons les résultats suivants :
Exemple 1
Dans cet exemple, le compte a connu une croissance rapide depuis le début, mais notez que de 73 à 82 positions, nous avons eu un retrait de plus de 20,000 USD. Si cela s'était produit au début, le compte aurait atteint un point d'arrêt.
Exemple 2
Ici, le prélèvement est de 15,000 USD au début, soit 75% du montant du compte. Si une telle chose s'était produite au début, le trader pourrait-il rester psychologiquement plus confiant dans la stratégie?
Exemple 3
Dans cet exemple, il n’y a pas de stabilité dans le trading. Visuellement, il semble que la stratégie ne soit pas rentable, mais après 79 positions, la situation s'améliore. Et c'est la même stratégie avec un facteur de profit de 1,66.
Exemple 4
Dans cet exemple, le compte de trading augmente rapidement jusqu'à 100,000 USD, mais il y a ensuite un retrait jusqu'à 77,000 USD, ce qui peut nuire à l'ambition et à la confiance du trader.
Des exemples montrent que même avec une stratégie rentable, la dispersion peut conduire à la perte d'un dépôt au stade initial ou à un doute sur la stratégie à l'un des intervalles de trading. Pour exclure de tels moments, surtout au tout début du trading, il est nécessaire de réduire les risques. Cela vous permet d'obtenir un "airbag" avec des prélèvements plus petits, et ce n'est qu'après cela que vous pourrez augmenter le risque afin que la variance ne tue pas votre dépôt.
Vous réalisez maintenant que comprendre la variance des rendements d'une stratégie de trading est essentiel pour prendre des décisions éclairées et gérer efficacement les risques.