Al realizar pruebas retrospectivas de una estrategia de trading, la dispersión (varianza) juega un papel importante en la evaluación de la solidez y fiabilidad del rendimiento de la estrategia. La varianza, en el contexto del backtesting, se refiere al grado de fluctuación o dispersión en los rendimientos de la estrategia durante un período específico.
A continuación, se analiza más de cerca la importancia de la varianza en el backtesting:
1. Medida de la volatilidad
La dispersión proporciona una medida de la volatilidad de los rendimientos de una estrategia de trading. Una mayor dispersión indica una mayor dispersión de los rendimientos, lo que sugiere que el rendimiento de la estrategia puede ser más impredecible.
2. Evaluación de riesgos
Comprender la varianza de los rendimientos de una estrategia de trading es crucial para evaluar su perfil de riesgo. Una estrategia con alta varianza puede experimentar fluctuaciones significativas en los rendimientos, lo que representa un mayor riesgo para el inversor.
3. Impacto de las reducciones
La varianza influye directamente en las posibles reducciones de una estrategia de trading. Una varianza más alta puede conducir a reducciones más pronunciadas, lo que puede afectar el rendimiento general y la estabilidad de la estrategia.
4. Evaluación de la consistencia
Al analizar la varianza de los rendimientos de una estrategia de trading, los traders pueden medir la consistencia de su rendimiento. Una varianza más baja puede indicar rendimientos más estables y predecibles, mientras que una varianza más alta sugiere un rendimiento menos consistente.
5. Impacto sobre los intervalos de confianza
La varianza afecta a los intervalos de confianza de los rendimientos de una estrategia de trading. Comprender la gama de resultados potenciales en función de la varianza histórica es esencial para la gestión de riesgos y el establecimiento de expectativas de rendimiento realistas.
6. Ajustar la tolerancia al riesgo
Los traders pueden utilizar la varianza como un factor para ajustar su tolerancia al riesgo y el tamaño de su posición. Una estrategia con mayor varianza puede requerir un enfoque más conservador para la gestión del riesgo y la asignación de capital.
7. Sensibilidad a las condiciones del mercado
La varianza proporciona información sobre la sensibilidad de una estrategia de trading a las diferentes condiciones del mercado.
En resumen, la varianza es la desviación de la expectativa matemática. ¿Cómo se ve en la práctica? Imagina que tienes un depósito de 20.000 USD y una estrategia de trading con una expectativa matemática (factor de beneficio) de 1,66. Como resultado, tienes un sistema rentable para la distancia, pero comienzas a operar y la cuenta alcanza un stop-out. No has violado las reglas de la estrategia y la gestión de riesgos, entonces, ¿qué pasó? Esto podría ser una variación.
¿Cómo lo ves en el gráfico? Imaginemos que tenemos las mismas condiciones. Tenemos un depósito de 20.000 USD y establecemos el Take Profit en 5.000 USD y el Stop Loss en 3.200 USD. Luego generamos 100 posiciones varias veces y obtenemos los siguientes resultados:
Ejemplo 1
En este ejemplo, la cuenta creció rápidamente desde el principio, pero ten en cuenta que de 73 a 82 posiciones, tuvimos una reducción de más de 20.000 USD. Si esto hubiera sucedido al principio, la cuenta habría llegado a un punto de stop-out.
Ejemplo 2
Aquí, la reducción es de 15.000 USD al principio, que es el 75% del importe de la cuenta. Si tal cosa hubiera sucedido al principio, ¿podría el trader seguir confiando psicológicamente en la estrategia?
Ejemplo 3
En este ejemplo, no hay estabilidad en el trading. Visualmente, parece que la estrategia no es rentable, pero después de 79 posiciones, la situación mejora. Y esta es la misma estrategia con un factor de beneficio de 1,66.
Ejemplo 4
En este ejemplo, la cuenta de trading crece rápidamente a 100.000 USD, pero luego hay una reducción a 77.000 USD, lo que puede afectar a la ambición y la confianza del trader.
Los ejemplos muestran que incluso teniendo una estrategia rentable, la dispersión puede llevar a perder un depósito en la etapa inicial o dudar de la estrategia en uno de los intervalos de trading. Para excluir estos momentos, especialmente al comienzo del trading, es necesario reducir los riesgos. Esto te permite obtener una "bolsa de aire" con reducciones más pequeñas, y sólo después de eso puede aumentar el riesgo para que la variación no mate tu depósito.
Ahora te das cuenta de que comprender la varianza de los rendimientos de una estrategia de trading es esencial para tomar decisiones informadas y gestionar el riesgo de forma eficaz.