Un Market Makers est une institution financière qui joue un rôle crucial dans la facilitation des activités de trading sur les marchés financiers. Les Market Makers fournissent des liquidités en citant les cours acheteur et vendeur d'un titre ou d'un instrument financier particulier, créant ainsi un marché sur lequel les acheteurs et les vendeurs peuvent effectuer des transactions.
Voici quelques caractéristiques et fonctions clés des Market Makers:
Provision de Liquidité
Les Market Makers citent en permanence les cours acheteur et vendeur de titres ou d'instruments financiers, indiquant les prix auxquels ils sont prêts à acheter et à vendre. Cela permet de garantir qu’il existe un marché facilement accessible aux investisseurs pour acheter ou vendre leurs actifs.
Ecart Achat-Vente
Les Market Makers gagnent de l'argent en profitant de l'écart Achat-Vente, qui correspond à la différence entre le prix auquel ils sont prêts à acheter (offre) et à vendre (demande) un actif. L'écart Achat-Vente représente leur compensation pour fournir des liquidités et prendre le risque de détenir des stocks.
Stabilisation des Prix
Les Market Makers aident à stabiliser les prix en absorbant les pressions excessives d’achat ou de vente. En cas de déséquilibre entre l'offre et la demande, les Market Makers peuvent intervenir et trader avec l'autre partie pour maintenir des marchés ordonnés et efficaces.
Obligations de Devis
Sur certains marchés, les Market Makers ont l'obligation de fournir des cotations et de maintenir la liquidité dans le cadre de certains paramètres. Cela permet de garantir une liquidité suffisante même pendant les périodes de volatilité ou de faible activité de trading.
Possibilités d'Arbitrage
Les Market Makers peuvent également s'engager dans des stratégies d'arbitrage, profitant des écarts de prix entre différents marchés ou bourses. Cela contribue à aligner les prix et augmente l’efficacité du marché.
Fournisseurs d'Informations
Les Market Makers ont souvent accès à des données et à des informations précieuses sur le marché en raison de leur participation active aux activités de trading. Ces informations peuvent être utilisées pour fournir des analyses et des informations sur le marché aux clients ou à d’autres acteurs du marché.
Gestion des Risques
Les Market Makers gèrent leur exposition au risque en surveillant continuellement leurs positions et en ajustant leurs cotations en fonction des conditions du marché. Ils peuvent également couvrir leurs positions pour compenser les pertes potentielles.
Il est important de noter que les Market Makers opèrent dans le cadre et les réglementations du marché financier spécifique sur lequel ils opèrent. Leurs activités sont conçues pour améliorer la liquidité et l'efficacité du marché et faciliter les opérations de trading fluides.
Le marché financier moderne ne peut pas fonctionner sans un acteur aussi professionnel qu'un Market Maker, car les échanges 24 heures sur 24 incluent des périodes illiquides où il existe de forts déséquilibres entre l'offre et la demande, et si nous permettons au marché de déterminer indépendamment les prix pendant ces périodes, nous pouvons observer une volatilité accrue et une manipulation des prix, qui peuvent être très importantes, ce qui serait considéré par les acteurs du marché comme un risque accru de trading, équivalent à un instrument illiquide.