Comprendre les concepts de surachat et de survente est crucial pour les traders, car cela donne un aperçu des conditions potentielles du marché et des inversions de prix. Voici ce que signifient ces termes et leurs implications pour les traders :
Surachat
Lorsqu’un actif financier est considéré comme suracheté, son prix augmente brusquement et rapidement, conduisant à une situation dans laquelle l’actif peut se négocier à un niveau indûment élevé sur la base d’indicateurs fondamentaux ou techniques. Dans l'analyse technique, les conditions de surachat sont souvent identifiées à l'aide d'indicateurs techniques tels que l'indice de force relative (RSI), le MACD, les moyennes mobiles, l'oscillateur stochastique ou Williams %R.
Implications pour les Traders:
Les traders interprètent les conditions de surachat comme un signal potentiel indiquant que le prix de l'actif pourrait être dû à un repli ou à une correction. Cela pourrait indiquer que la pression d’achat a été excessive et que l’actif peut être vulnérable à un mouvement de prix à la baisse.
Survente
À l’inverse, lorsqu’un actif financier est considéré comme survendu, son prix a chuté brusquement et rapidement, conduisant à une situation dans laquelle l’actif peut se négocier à un niveau indûment bas sur la base d’indicateurs fondamentaux ou techniques.
Implications pour les Traders:
Les traders interprètent les conditions de survente comme un signal potentiel indiquant que le prix de l'actif pourrait connaître un rebond ou un rallye. Cela pourrait indiquer que la pression à la vente a été excessive et que l’actif pourrait être prêt à connaître un mouvement de prix à la hausse.
Ce que cela signifie pour les Traders
Pour les traders, comprendre les conditions de surachat et de survente peut fournir des informations précieuses pour prendre des décisions de trading. L'identification des conditions de surachat et de survente peut aider les traders à planifier plus efficacement leurs points d'entrée et de sortie, et potentiellement à saisir les opportunités d'acheter à bas prix et de vendre à un prix élevé ou vice versa. Les conditions de surachat et de survente peuvent servir de signaux de confirmation d'inversions de tendance potentielles, aidant ainsi les traders à évaluer la force d'une tendance dominante. Reconnaître les conditions de surachat et de survente peut aider les traders à gérer le risque en fournissant des indications sur les retournements de prix potentiels et les changements de sentiment du marché.
Comment déterminer le surachat et la survente à l'aide de l'indicateur technique RSI?
Traditionnellement, le RSI est considéré comme indiquant des conditions de surachat lorsque sa valeur dépasse 70. Cela suggère que le prix a augmenté rapidement et peut être dû à un renversement ou un retrait potentiel. À l’inverse, le RSI est considéré comme indiquant des conditions de survente lorsque sa valeur tombe en dessous de 30. Cela suggère que le prix a baissé rapidement et pourrait être dû à un renversement ou à un rallye potentiel.
La divergence peut être utilisée comme signal supplémentaire, ce qui augmente la probabilité d'une correction ou d'un renversement lorsque des niveaux de surachat ou de survente sont atteints. Mais pour le signal, le prix doit quitter la zone de surachat/survente.
Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir prix de survente + divergence et prix de surachat + divergence.
Comment déterminer le surachat et la survente à l'aide des Moyennes Mobiles?
Lors de l'utilisation de moyennes mobiles, les prix de surachat ou de survente sont déterminés lorsque le prix s'écarte fortement des lignes médianes. Vous pouvez historiquement voir dans quelle mesure le prix peut s'écarter des lignes moyennes pour comprendre de manière fiable quand le prix est susceptible de revenir aux moyennes mobiles, qui sont essentiellement des prix équitables.
Par exemple, dans l’exemple ci-dessous, lorsque le prix du WTI s’écarte de la ligne médiane de plus de 200 pips, la probabilité d’une correction augmente considérablement.
En résumé, comprendre les conditions de surachat et de survente est essentiel pour les traders, car cela donne un aperçu des retournements potentiels du marché, du timing des points d'entrée et de sortie, de la confirmation des tendances et de la gestion des risques. Les traders utilisent souvent une combinaison d'indicateurs techniques, de modèles graphiques et d'analyses fondamentales pour prendre des décisions éclairées. Les conditions de surachat et de survente ne sont qu’un aspect d’une stratégie de trading globale et doivent être considérées dans le contexte plus large du marché.