Casi todos los brokers respetados ofrecen a sus clientes un instrumento de trading como la plata (XAGUSD). Sin embargo, pocos traders saben qué factores y eventos influyen en los precios de la plata. Cabe señalar que la plata es un instrumento bastante volátil y, a menudo, incluso más volátil que el oro. Hoy, discutiremos qué factores tener en cuenta para evaluar el aspecto fundamental (tendencia a medio o largo plazo) del precio de la plata.
Oferta y demanda
El principio económico básico de la oferta y la demanda juega un papel importante en la determinación del precio de la plata. Factores como la demanda industrial, la demanda de inversión y la disponibilidad de plata procedente de la minería y el reciclaje influyen en su precio.
Usos industriales
La plata se usa ampliamente en aplicaciones industriales, incluida la electrónica, los paneles solares y los dispositivos médicos. Por lo tanto, los cambios en la demanda industrial pueden tener un impacto directo en el precio de la plata.
Sentimiento del inversor
Al igual que otros metales preciosos, la plata a menudo se considera una inversión de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica e inflación. Como resultado, el sentimiento de los inversores y los factores macroeconómicos pueden influir en la demanda de plata como inversión, afectando a su precio.
Fuerza de la moneda
La plata se negocia en dólares estadounidenses, por lo que los cambios en la fortaleza del dólar en relación con otras monedas pueden afectar al precio de la plata. Un dólar más débil generalmente conduce a precios más altos de la plata, ya que se vuelve más barato para los tenedores de otras monedas.
Eventos geopolíticos
La inestabilidad política, las tensiones comerciales y otros eventos geopolíticos pueden afectar el precio de la plata. La incertidumbre en los mercados globales puede llevar a los inversores hacia activos de refugio seguro como la plata, elevando su precio.
Inflación y tipos de interés
La inflación y los cambios en las tasas de interés pueden afectar el precio de la plata. Una inflación más alta y tasas de interés más bajas pueden aumentar el atractivo de la plata como cobertura contra la inflación, lo que hace subir su precio.
Producción minera
Los cambios en la producción minera de plata, que pueden verse influenciados por factores como huelgas laborales, cierres de minas y nuevos descubrimientos, pueden afectar a la oferta general de plata en el mercado y, en consecuencia, su precio.
Políticas gubernamentales
Las políticas gubernamentales, como los aranceles, las regulaciones sobre la minería y los cambios en las leyes fiscales, pueden afectar al costo de producción y al suministro de plata, afectando así su precio.
Los eventos del calendario económico que más influyeron en el precio de la plata incluyen:
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Pedidos de fábrica
Los cambios en los pedidos de fábrica pueden afectar la demanda de plata, especialmente en las industrias que utilizan plata con fines de fabricación.
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Niveles de producción industrial
El crecimiento industrial tiende a aumentar la demanda de metales industriales, que también incluye la plata. Como resultado, esto conduce a precios más altos. Por el contrario, un descenso de la industria o del PMI manufacturero indica una disminución de la producción y una menor demanda de metales industriales.
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Balanzas comerciales
Los datos comerciales, como las cifras de importación y exportación, pueden afectar la demanda de plata en diversas industrias, especialmente las involucradas en el comercio internacional.
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Informes IPC e IPP
Los informes de inflación proporcionan información sobre las condiciones económicas generales y pueden afectar a la demanda de plata como cobertura contra la inflación.
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Informe de nóminas no agrícolas (NFP)
El informe mensual de empleo de EE.UU., específicamente los datos de nóminas no agrícolas, se sigue de cerca. El crecimiento positivo del empleo puede ser un indicador de fortaleza económica, afectando a la confianza de los inversores y potencialmente influyendo en los precios de la plata.
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Publicaciones del Producto Interno Bruto (PIB)
Los informes del PIB proporcionan información sobre la salud general de una economía. El fuerte crecimiento económico puede impulsar la demanda industrial de plata, mientras que las recesiones económicas podrían conducir a una menor demanda.
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Correlación con el oro
El oro y la plata a menudo exhiben una fuerte correlación debido a sus características compartidas como metales preciosos. La correlación no es constante y puede variar con el tiempo. Pero en general, estos 2 instrumentos caminan en tándem la mayor parte del tiempo.
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Fechas de vencimiento de futuros y opciones de metales preciosos
El vencimiento de los contratos de futuros y opciones puede provocar un aumento de la volatilidad en los precios de la plata a medida que los traders ajustan sus posiciones.
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Informes de minería y datos de producción
Los informes sobre la producción minera de plata y los niveles de suministro pueden afectar los precios de la plata. Cualquier cambio significativo en los niveles de producción o interrupciones en las actividades mineras puede afectar la dinámica de la oferta y la demanda.
¿Qué países son los mayores productores y consumidores de plata?
Mayores productores de plata:
- México es el mayor productor de plata del mundo, y una parte significativa de su producción minera proviene de minas como Fresnillo y Saucito.
- Perú es otro de los principales países productores de plata, con minas como Antamina y Yanacocha que contribuyen a su producción.
- La producción de plata de China es sustancial, y el país es un actor importante en el mercado mundial de la plata.
- Rusia tiene importantes reservas de plata, y sus actividades mineras la convierten en uno de los principales contribuyentes a la producción mundial de plata.
- Chile es conocido por su producción de cobre, pero también produce una cantidad notable de plata como subproducto de sus operaciones mineras.
Mayores consumidores de plata:
- Estados Unidos es uno de los mayores consumidores de plata, con una demanda derivada de aplicaciones industriales, joyería e inversión.
- India es una importante consumidora de plata, con una importante demanda de joyas y platería de plata.
- El crecimiento industrial de China y la demanda de joyería contribuyen a su estatus como un importante consumidor de plata.
- Japón tiene un sector industrial bien establecido que utiliza la plata, lo que contribuye a su consumo en el país.
- Alemania también se encuentra entre los mayores consumidores de plata, con una demanda que surge de los usos industriales y la inversión.
¿Qué empresas públicas que cotizan en la bolsa de valores de EE. UU. están involucradas en la minería de plata?
- Newmont Corporation (NYSE: NEM)
- Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM)
- Hecla Mining Co. (NYSE: HL)
- Pan American Silver Corp. (NASDAQ: PAAS)
- First Majestic Silver Corp. (NYSE: AG)
- SSR Mining Inc. (NASDAQ: SSRM)
- Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE: FSM)
- Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE)
- Endeavour Silver Corp. (NYSE: EXK)
- MAG Silver Corp. (NYSE: MAG)
El análisis de las finanzas y los informes de estas empresas proporcionará información adicional sobre la industria minera de metales preciosos y sus volúmenes.
¿Cuáles son los ETFs que incluyen plata?
- abrdn ETF de acciones físicas de plata (SIVR)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Fondo Invesco DB Silver (DBS)
- Fideicomiso de plata física de Sprott (PSLV)
- Global X Silver Miners ETF (SIL)
- ProShares Ultra Silver (AGQ)
- ProShares UltraShort Silver (ZSL) - ¡ETF inverso!
Estos ETF proporcionan a los inversores exposición al mercado de la plata y pueden utilizarse para seguir el rendimiento de los precios de la plata.
¿Cuáles son los 10 principales lugares de minería de plata y las empresas que los poseen?
| Silver Mining Spot | Owning Company |
|---|---|
| Fresnillo, Mexico | Fresnillo plc |
| Fresnillo plc | South32 |
| Saucito, Mexico | Fresnillo plc |
| Escobal, Guatemala | Tahoe Resources Inc. |
| Penasquito, Mexico | Newmont Corporation |
| San Cristobal, Bolivia | Sumitomo Corporation |
| Palmarejo, Mexico | First Majestic Silver Corp. |
| Pirquitas, Argentina | SSR Mining Inc. |
| Velardena, Mexico | Golden Minerals Company |
| Yauliyacu, Peru | Glencore Plc |
Es importante tener en cuenta que, si bien estos factores pueden tener un impacto significativo en los precios de la plata, el sentimiento del mercado, el análisis técnico y otros factores también juegan un papel en la determinación de los movimientos de precios a corto y largo plazo. Los traders e inversores suelen utilizar una combinación de estos factores para tomar decisiones informadas en el mercado de metales preciosos.