Presque tous les mois du calendrier économique, les traders peuvent voir des événements tels que les procès-verbaux des réunions de politique monétaire. En règle générale, lors de la publication de ce protocole, la volatilité augmente fortement. Découvrons ce qu'est ce protocole et s'il est possible de gagner de l'argent dessus.
La politique monétaire est une politique macroéconomique définie par la banque centrale d'un pays. Cela implique la gestion de la masse monétaire et du taux d'intérêt. C'est la politique économique utilisée par le gouvernement d'un pays pour atteindre des objectifs macroéconomiques, tels que l'inflation, les taux de chômage et la croissance économique. Bien entendu, le principal moyen d'influencer la politique est la modification des taux d'intérêt. Mais au-delà du taux, il existe d'autres outils pour piloter la politique monétaire. Par exemple, acheter ou vendre des obligations d'État, modifier le montant d'argent liquide circulant dans l'économie en imprimant de l'argent liquide ou retirer de l'argent du système. En d'autres termes, l'objectif principal de la politique monétaire est de réguler la masse monétaire afin que le gouvernement et les gens ordinaires se sentent bien.
Nous n'irons pas trop loin dans la terminologie économique. Nous ajouterons seulement qu'il existe deux types de normalisation de la politique monétaire : la politique monétaire expansionniste (politique d'assouplissement) et la politique monétaire restrictive (politique de resserrement).
La politique monétaire expansionniste vise à augmenter la masse monétaire dans l'économie en réduisant les taux d'intérêt, en imprimant de la monnaie, en achetant des titres publics par les banques centrales et en réduisant les réserves obligatoires des banques. Le but d'une politique monétaire expansionniste est de stimuler la croissance économique (augmenter le PIB, réduire le chômage, relever le niveau de l'industrie). Cependant, cela entraîne une inflation plus élevée. Le taux de change national baisse avec une telle politique et les indices boursiers ont tendance à afficher une croissance.
Une politique monétaire restrictive vise à réduire l'offre de monnaie dans l'économie. Cela peut être accompli en augmentant les taux d'intérêt, en réduisant le bilan, en vendant des obligations d'État et en augmentant les réserves obligatoires des banques. La politique restrictive est utilisée lorsque le gouvernement veut contrôler le taux d'inflation. Cependant, elle conduit à un ralentissement de la croissance économique (baisse du PIB, hausse du chômage, baisse des indicateurs industriels). Avec cette politique, le taux de change national augmente et les indices boursiers ont tendance à baisser.
Des pays comme les États-Unis, l'Australie, la Nouvelle-Zélande, le Canada et l'Europe restreignent actuellement leur politique monétaire. Des pays comme le Japon et la Chine poursuivent des politiques expansionnistes.
Comment un trader Forex ordinaire peut-il gagner de l'argent avec cela ?
Le point clé est qu'il est nécessaire de commercer de manière proactive. Le protocole des procès-verbaux de politique monétaire est publié avec un retard de plusieurs semaines. Les données que les traders et les investisseurs voient dans le protocole ont déjà été prises en compte dans les prix. Dans ce cas, il est nécessaire de suivre les discours des responsables de la banque centrale, qui donnent des indices sur les humeurs qui prévalent à l'intérieur de la banque centrale.
la Banque centrale européenne, dans leurs discours, ont commencé à beaucoup parler du retard de la BCE par rapport à la Fed en termes de resserrement de la politique monétaire. De plus en plus de représentants ont commencé à pencher pour passer d'une politique souple à une politique plus stricte en mettant fin au programme d'achat d'obligations et en augmentant les taux d'intérêt au deuxième ou au troisième trimestre. Dès que cette information a été rendue publique, l'euro s'est renforcé, avant même les protocoles officiels de la BCE. C'est exactement le cas lorsque "Achetez la rumeur, vendez sur le fait."
C'est pourquoi les traders doivent suivre non seulement les discours des dirigeants des banques centrales, mais aussi des représentants individuels. Les pourparlers et les rumeurs sur le resserrement de la politique aideront la monnaie nationale à se renforcer, et vice versa.
par , 14/06/2022