รายงาน CoT (ความมุ่งมั่นของนักเทรด) เป็นเครื่องมืออันมีค่าสำหรับการวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักเทรดที่ทำงานเกี่ยวกับตลาดซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่น และสกุลเงิน ในบทความนี้ เราจะมาดูว่า CoT คืออะไร เผยแพร่เมื่อใด และจะทำการวิเคราะห์ได้อย่างไรในทางปฏิบัติ
รายงาน CoT คืออะไร?
รายงาน CoT ได้รับการเผยแพร่โดย US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และเป็นข้อมูลที่แสดงให้เห็นถึงจุดยืนของกลุ่มผู้เข้าร่วมในตลาดซื้อขายล่วงหน้า และออปชั่น รายงานนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าใครกำลังซื้อ ใครขาย และปริมาณเท่าไหร่ นักเทรดใช้ CoT เพื่อวิเคราะห์ความเชื่อมั่น และระบุเทรนด์การกลับตัว หรือความต่อเนื่องที่เป็นไปได้
รายงาน CoT จะเผยแพร่เมื่อไหร่
รายงาน CoT จะเผยแพร่ทุกวันศุกร์ เวลา 15:30 น. ET แต่ข้อมูลจะแสดงตำแหน่งของผู้เข้าร่วมในวันอังคารก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่าข้อมูลมีความล่าช้าเล็กน้อย ดังนั้น รายงานนี้จึงช่วยประเมินเทรนด์ระยะกลางได้มากกว่าเทรนด์ระหว่างวัน หรือระหว่างสัปดาห์
ฉันจะอ่าน และวิเคราะห์รายงาน CoT ได้อย่างไร
กลุ่มหลักของผู้เข้าร่วม CoT คือ:
- เชิงพาณิชย์ (ป้องกันความเสี่ยง): บริษัทขนาดใหญ่ที่ใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจ (เช่น ผู้ผลิตธัญพืช หรือบริษัทน้ำมัน) การกระทำของพวกเขามักจะบ่งบอกถึงความคาดหวังราคาในระยะยาว
- ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (นักเก็งกำไร): กองทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนสถาบัน และนักเทรดรายใหญ่ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาด ตำแหน่งของพวกเขามักแสดงให้เห็นถึงเทรนด์ในตลาด
- ไม่สามารถรายงานได้ (นัดเทรดรายย่อย): ผู้ค้าปลีกที่มีตำแหน่งเล็ก และไม่จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์
รายงานแบ่งออกเป็นตารางตามตำแหน่งของผู้เข้าร่วม ตัวชี้วัดหลักที่ต้องให้ความสนใจคือ:
- Long (ตำแหน่งซื้อ): ผู้ซื้อ
- Short (ตำแหน่งขาย): ผู้ขาย
- ตำแหน่งสุทธิ: ความแตกต่างระหว่างตำแหน่งซื้อ (Long) กับตำแหน่งขาย (Short)
- สถานะคงค้าง: จำนวนสัญญาที่เปิดอยู่ทั้งหมด
ด้านล่างนี้คือรายงาน COT เกี่ยวกับ EURO FX Futures (เทียบเท่ากับคู่สกุลเงิน EUR/USD ในฟอเร็กซ์):
ตัวอย่างการวิเคราะห์รายงาน CoT
สมมติว่าคุณกำลังวิเคราะห์ EURO ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฟอเร็กซ์ (โดยเปรียบเทียบเท่ากับคู่สกุลเงิน EUR/USD ในฟอเร็กซ์) คุณเห็นภาพต่อไปนี้ในรายงาน CoT:
ตำแหน่งที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์:
- การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งซื้อ: -5 698 สัญญา
- การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งขาย (Short): +29 422 สัญญา
- สถานะสุทธิ: -27 567 สัญญา
สรุป: นักเก็งกำไรมีภาวะขาลงเนื่องจากมีสถานะขายมากกว่าซืัอ
ตำแหน่งเชิงพาณิชย์:
- การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งซื้อ: 32 197 สัญญา
- การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งขาย (Short): -7 124 สัญญา
- สถานะสุทธิ: +25 073 สัญญา
สรุป: ผู้ป้องกันความเสี่ยงเข้าซื้อตำแหน่งมากขึ้น นี่เป็นสิ่งบ่งชี้ว่าพวกเขาคาดว่าราคายูโรจะสูงขึ้น
ตำแหน่งที่ไม่สามารถรายงานได้:
- การเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งซื้อ: -1 967 สัญญา
- การเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งขาย: +2 234 สัญญา
- ตำแหน่งสุทธิ: +267 สัญญา
สรุป: นักเทรดรายย่อยคาดหวังว่าค่าเงินยูโรจะเพิ่มขึ้น แต่ความแตกต่างในสัญญามีไม่มากซึ่งโดยทั่วไปไม่มีผลกระทบที่ชัดเจน
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร
หากนักเก็งกำไร (ไม่ใช่เชิงพาณิชย์) ยังคงเพิ่มตำแหน่งขายต่อไป และอาจเป็นเทรนด์ขาลง (ราคาลดลง) อย่างไรก็ตาม หากมีตำแหน่งซื้อจากเชิงพาณิชย์มากกว่าอาจบ่งชี้ให้เห็นความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการกลับตัวของเทรนด์เร็ว ๆ นี้
จะใช้ CoT ในการซื้อขายได้อย่างไร
- มองหาความแตกต่าง: หากนักเก็งกำไร (ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์) เปิดตำแหน่งซื้อ และผู้ป้องกันความเสี่ยง (เชิงพาณิชย์) กำลังเปิดตำแหน่งขายอาจเป็นสัญญาณว่าตลาดร้อนเกินไป และสามารถกลับตัวได้ หรืออาจเกิดขึ้นในทิศทางตรงข้าม
- ประเมินความเชื่อมั่นของตลาด: การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตำแหน่งสุทธิของกลุ่มหนึ่งอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของเทรนด์ ตัวอย่างเช่น การเพิ่มเทรนด์ขาขึ้นอย่างรวดเร็วจากนักเก็งกำไร (ไม่ใช่เชิงพาณิชย์) อย่างต่อเนื่องมักจะมาพร้อมกับสถานะซื้อสุทธ
- ใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค: รายงาน CoT เพียงอย่างเดียวไม่ได้จะต้องระบุจุดเริ่มต้นที่ถูกต้องด้วย ใช้ร่วมกับระดับแนวรับ/แนวต้าน ตัวชี้วัด และวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ
ฉันจะค้นหาข้อมูลที่ฉันต้องการได้อย่างไร
รายงาน CoT อย่างเป็นทางการได้รับการเผยแพร่บนเว็บไซต์ US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) คุณสามารถค้นหาได้ในหน้าต่อไปนี้:
👉 https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
ในหน้าแรกของส่วนข้อผูกพันของนักเทรด คุณจะพบลิงค์ไปยังรายงานประเภทต่าง ๆ
ฉันจะค้นหาข้อมูลที่ฉันต้องการได้อย่างไร
1. เลือกประเภทรายงาน:
- “รายงานรุ่นเก่าในปัจจุบัน”: เวอร์ชั่น CoT แบบเดิมพร้อมข้อมูลกลุ่ม (เชิงพาณิชย์ ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ และไม่สามารถรายงานได้)
- “รายงานแบบแยกส่วน”: เวอร์ชั่นที่มีรายละเอียดมากขึ้นพร้อมหมวดหมู่เพิ่มเติม
- “รายงานทางการเงิน”: เฉพาะสำหรับตลาดการเงิน (สกุลเงิน และพันธบัตร เป็นต้น)
- “รายงานเสริม”: รายงานสำหรับตลาดเฉพาะบางแห่ง
2. เลือกตลาด:
- ค้นหาสินทรัพย์ที่คุณสนใจ (ทองคำ น้ำมัน และสกุลเงิน เป็นต้น) ในรายการนึ้
3. ดาวน์โหลดข้อมูล:
- รายงานมีอยู่ในรูปแบบ PDF หรือ TXT สำหรับการวิเคราะห์ด้วยตนเอง และรูปแบบ CSV สำหรับการประมวลผลอัตโนมัติ
สรุป
รายงาน CoT เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการทำความเข้าใจความเชื่อมั่นของตลาด การใช้งานที่เหมาะสมช่วยทำให้นักเทรดสามารถประเมินแนวโน้มระยะยาว และเข้าใจการกระทำของผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ ในตลาดได้ดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่า CoT ทำให้มองเห็นภาพได้เพียงบางส่วนเท่านั้น และที่สำคัญจะต้องใช้วิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ ร่วมด้วยเพื่อความสำเร็จในการซื้อขาย
เริ่มต้นเล็ก ๆ: เลือกหนึ่งตลาด เช่น น้ำมัน หรือทองคำ และดูตำแหน่งของคุณเปลี่ยนแปลงในแต่ละสัปดาห์ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณคุ้นเคยกับการตีความข้อมูล และนำไปปฏิบัติ ขอแนะนำให้ผู้เริ่มต้นเริ่มต้นด้วยการใช้ Legacy Reports ซึ่งเป็นรายงานที่เข้าใจได้ง่าย
