JustMarkets trading app iOS and Android
get-app
Scan to Download the App

การเรียนรู้

ม.ค. 13

45 นาทีที่อ่าน

กองทุนบริหารความเสี่ยงของเรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio): กลยุทธ์ในการซื้อขาย และประเภทสินทรัพย์

เรย์ ดาลิโอเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีอิทธิพลมากที่สุดในยุคของเรา และเป็นผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates หนึ่งในกองทุนบริหารความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater มีชื่อเสียงในด้านแนวทางด้านการบริหารสินทรัพย์ที่มีลักษณะเฉพาะตัว และการใช้กลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูง ในบทความนี้ เราจะดูกลยุทธ์ในการซื้อขายหลักในกองทุนบริหารความเสี่ยงที่ เรย์ ดาลิโอใช้ และประเภทสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอ

Bridgewater Associates ก่อตั้งขึ้นในปี .. 2518 และเมื่อเวลาผ่านไป ได้กลายเป็นกองทุนบริหารความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 150 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีชื่อเสียงในด้านแนวทางการลงทุนที่เป็นนวัตกรรม และปรัชญาที่ยึดรากฐานความโปร่งใส และหลักการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ กลยุทธ์ในการลงทุนหลักของกองทุนนี้ประกอบไปด้วยกลยุทธ์เศรษฐกิจมหภาคระดับโลก และการเก็งกำไร

กลยุทธ์ในการซื้อขายของกองทุนบริหารความเสี่ยงมีดังต่อไปนี้

Bridgewater ใช้การวิเคราะห์มหภาคทั่วโลกเพื่อคาดการณ์ความเคลื่อนไหวในตลาด กองทุนจะวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคมที่มีผลกระทบต่อตลาดการเงินโลก แนวทางนี้ช่วยทำให้กองทุนมีข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่าง ทั่วโลก

หนึ่งในกลยุทธ์ที่มีชื่อเสียงที่สุดของกองทุนคือ “Pure Alpha” กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนที่แน่นอนโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด กองทุนนี้ใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนเพื่อระบุความผิดปกติ และใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้น และระยะยาว

เรย์ ดาลิโอ ได้พัฒนาแนวคิด All Weather Portfolio ขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงในทุกสภาวะตลาด พอร์ตโฟลิโอนี้มีความหลากหลายตามประเภทสินทรัพย์ในลักษณะที่ยังคงความยืดหยุ่นในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อ ภาวะเงินฝืด การเติบโต และภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ หลักการพื้นฐานคือการสร้างสมดุลของสินทรัพย์เพื่อปกป้องเงินทุน และสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

Bridgewater ใช้การวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ และเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์เพื่อปรับปรุงการตัดสินใจซื้อขาย ช่วยทำให้กองทุนสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น และปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ

ส่วนสำคัญของความสำเร็จของกองทุนนี้คือวัฒนธรรมองค์กรแห่งความโปร่งใสขั้นสุดซึ่งพนักงานสามารถแสดงความคิดเห็นอย่างเปิดเผย และมีส่วนร่วมในการตัดสินใจ สิ่งนี้จะสร้างสภาพแวดล้อมสำหรับการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นและช่วยให้กองทุนสามารถใช้ปัญญาโดยรวมเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์ได้

ประเภทสินทรัพย์ที่ซื้อขายโดย Bridgewater

Bridgewater Associates จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบไปด้วยประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายดังต่อไปนี้:

  • ตราสารทุน

กองทุนลงทุนในตราสารทุนในตลาดที่พัฒนาแล้ว และตลาดเกิดใหม่โดยใช้การวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคเพื่อเลือกภาคส่วน และบริษัทที่มีแนวโน้มดีที่สุด

  • พันธบัตร

Bridgewater ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล และพันธบัตรของบริษัทในประเทศต่าง ช่วยให้สามารถกระจายพอร์ตการลงทุน และลดความเสี่ยงได้

  • สินค้าโภคภัณฑ์

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน ทองคำ สินค้าเกษตร) มีความสำคัญในพอร์ตการลงทุนของกองทุนนี้ ประเภทสินทรัพย์นี้ช่วยป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

  • สกุลเงิน

Bridgewater ซื้อขายสกุลเงินโดยใช้กลยุทธ์การเก็งกำไร และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคเพื่อสร้างผลกำไร

  • อนุพันธ์

การใช้อนุพันธ์ เช่น ออปชั่น และฟิวเจอร์สช่วยให้กองทุนป้องกันความเสี่ยง และใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดได้

การถือครองที่ใหญ่ที่สุดของ Bridgewater Associates จากแบบฟอร์ม 13F ล่าสุด (11-11-2567)

Ticker Name Holding ($mil) % Of Portfolio
IVV iShares Trust – iShares Core S&P 500 ETF 1,282.20 7.30%
IEMG iShares, Inc. – iShares Core MSCI Emerging Markets ETF 1,020.70 5.80%
GOOGL Alphabet Inc. 726.3 4.10%
NVDA NVIDIA Corporation 577.4 3.30%
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust 480.2 2.70%
META Meta Platforms, Inc. 459.2 2.60%
MSFT Microsoft Corporation 374.4 2.10%
PG The Procter & Gamble Company 277.4 1.60%
AMZN Amazon.com, Inc. 263 1.50%
AAPL Apple Inc. 240.4 1.40%
AMD Advanced Micro Devices, Inc. 240.2 1.40%
JNJ Johnson & Johnson 238.2 1.30%
WMT Walmart Inc. 229.7 1.30%
LRCX Lam Research Corporation 225.3 1.30%
CEG Constellation Energy Corporation 199.7 1.10%
MRK Merck & Co., Inc. 176.5 1.00%
PDD PDD Holdings Inc. 168.8 1.00%
V Visa Inc. 167.6 0.90%
AVGO Broadcom Inc. 164.8 0.90%
VWO Vanguard International Equity Index Funds – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 163.8 0.90%
KO The Coca-Cola Company 160.3 0.90%
KLAC KLA Corporation 156 0.90%
COST Costco Wholesale Corporation 149.7 0.80%
MBB iShares Trust – iShares MBS ETF 135.7 0.80%
QCOM QUALCOMM Incorporated 135.5 0.80%