การซื้อขายฟอเร็กซ์ต้องมีการดำเนินการคำสั่งซื้อขายที่รวดเร็ว และแม่นยำ แต่จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อนักเทรดคลิกที่ปุ่ม “ซื้อ” หรือ “ขาย” ในเทอร์มินัล MetaTrader? เรามาวิเคราะห์เส้นทางการสั่งซื้อทั้งหมดตั้งแต่การส่งไปคำสั่งซื้อขายไปจนถึงการดำเนินการกัน
1. การส่งคำสั่งซื้อขายจากเทอร์มินัลการซื้อขาย
เมื่อนักเทรดส่งคำสั่งซื้อขาย (ณ ราคาตลาด หรือรอดำเนินการ) ผ่าน MetaTrader เทอร์มินัลจะส่งคำขอไปยังเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ ในขณะนี้ เทอร์มินัลจะตรวจสอบความถูกต้องของคำสั่งซื้อขาย: ว่ามีเงินในบัญชีเพียงพอหรือไม่ และคำขอนั้นสอดคล้องกับข้อจำกัด และพารามิเตอร์การซื้อขายที่กำหนดไว้หรือไม่ หากคำสั่งซื้อขายไม่ถูกต้องสำหรับพารามิเตอร์ใด ๆ ก็ตาม ระบบจะไม่ส่งคำสั่งซื้อขายนั้นต่อไป และเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์จะปฏิเสธที่จะดำเนินการ
2. การส่งคำสั่งซื้อขายไปยังศูนย์ข้อมูลของโบรกเกอร์
หลังจากการตรวจสอบความจริงแล้วคำสั่งซื้อขายจะถูกส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ เพื่อลดความล่าช้า และเร่งความเร็วในการดำเนินการ โบรกเกอร์จึงใช้ศูนย์ข้อมูลที่ตั้งอยู่ในจุดที่สำคัญเชิงกลยุทธ์ต่าง ๆ ทั่วโลก (เช่น นิวยอร์ก ลอนดอน และสิงคโปร์) MetaTrader ใช้เครือข่ายเซิร์ฟเวอร์แบบกระจายเพื่อกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อขายผ่านศูนย์ข้อมูลที่ใกล้ที่สุดซึ่งช่วยลดความล่าช้าให้น้อยที่สุด
ถ้าศูนย์ข้อมูลเกิดขัดข้องจะเกิดอะไรขึ้นกับคำสั่งซื้อขาย?
หากศูนย์ข้อมูลที่ส่งคำสั่งมาประสบความล้มเหลว หรือหยุดให้บริการ อาจเกิดสถานการณ์ต่อไปนี้ได้:
- การเปลี่ยนเส้นทางผ่านเซิร์ฟเวอร์สำรอง – MetaTrader ใช้ระบบเซิร์ฟเวอร์แบบกระจาย และในกรณีที่ศูนย์ข้อมูลแห่งหนึ่งล้มเหลว คำสั่งซื้อขายอาจถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังศูนย์ข้อมูลอื่นโดยอัตโนมัติ
- ความล่าช้าในการดำเนินการ – หากเซิร์ฟเวอร์สำรองมีจำนวนมากเกินไป อาจมีความล่าช้าชั่วคราวในการประมวลผลคำสั่งซื้อขาย
- การยกเลิกคำสั่งซื้อขาย – ในกรณีสุดท้าย หากไม่สามารถโอนคำขอได้ คำสั่งซื้อขายอาจถูกยกเลิก หรือส่งคืนไปยังเทอร์มินัลพร้อมข้อความแสดงข้อผิดพลาด
3. การโอนคำสั่งซื้อขายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง
ขึ้นอยู่กับแบบจำลองในดำเนินการของนายหน้า (A-Book หรือ B-Book) คำสั่งซื้อขายสามารถ:
- อยู่ในกรอบของโบรกเกอร์ (หากใช้รูปแบบ B-Book จะใช้แผนการสร้างตลาด)
- สามารถโอนไปยังตลาดระหว่างธนาคารได้ (หากโบรกเกอร์ดำเนินการตามโมเดล A-Book และโอนการซื้อขายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง) หากคำสั่งซื้อขายถูกส่งไปยังตลาดระหว่างธนาคาร คำสั่งซื้อขายนั้นจะถูกส่งไปยังเครือข่าย ECN (เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์) หรือผู้ให้บริการสภาพคล่องซึ่งจะดำเนินการในราคาที่ดีที่สุด ณ เวลานั้น
ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถปฏิเสธคำสั่งซื้อขายได้เมื่อใด?
ผู้ให้บริการสภาพคล่องอาจปฏิเสธคำสั่งซื้อขายได้ด้วยเหตุผลหลายข้อ เช่น:
- ความผันผวนสูง: หากตลาดเคลื่อนไหวเร็วเกินไป ราคาอาจเปลี่ยนแปลงก่อนการดำเนินการ
- สภาพคล่องไม่เพียงพอ: หากมีปริมาณคำสั่งซื้อไม่เพียงพอในราคาที่ร้องขอ คำสั่งซื้อขายนั้นจะไม่สามารถดำเนินการได้
- ข้อจำกัดในการซื้อขาย: ผู้ให้บริการสภาพคล่องบางรายจำกัดการดำเนินการตามประเภทคำสั่ง หรือสินทรัพย์บางอย่าง
- ความล้มเหลวทางเทคนิค: ปัญหาการเชื่อมต่อ ความล่าช้า หรือข้อผิดพลาดของระบบอาจทำให้คำสั่งซื้อขายถูกปฏิเสธได้
ในกรณีที่ถูกปฏิเสธ คำสั่งซื้อขายอาจมีการเสนอราคาใหม่ (เสนอราคาใหม่หากดำเนินการทันที) หรือปฏิเสธทั้งหมด
4. การดำเนินการตามคำสั่ง
เมื่อคำสั่งซื้อขายไปถึงจุดดำเนินการขั้นสุดท้าย (โบรกเกอร์ หรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง) จะดำเนินการตามราคาตลาดปัจจุบัน ถ้าใช้เทคโนโลยีการดำเนินการตามตลาด นักเทรดจะได้รับราคาที่ใกล้เคียงที่สุด ณ เวลานั้น หากใช้การดำเนินการทันที โบรกเกอร์สามารถดำเนินการคำสั่งในราคาที่แจ้งไว้ หรือปฏิเสธในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงใบเสนอราคา
5. การยืนยันการดำเนินการ และการตอบกลับ
หลังจากดำเนินการสั่งซื้อขายแล้ว ข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมจะถูกส่งกลับมาตามสายโซ่การประมวลผล: จากผู้ให้บริการสภาพคล่อง (หรือโบรกเกอร์) ไปยังศูนย์ข้อมูล จากนั้นไปยังเซิร์ฟเวอร์การซื้อขายของโบรกเกอร์ และกลับมายังเทอร์มินัลของนักเทรด การดำเนินการทั้งหมดใช้เวลาเพียงมิลลิวินาที แต่ความแม่นยำ และความเร็วขึ้นอยู่กับคุณภาพโครงสร้างพื้นฐานของโบรกเกอร์ สิ่งที่สำคัญที่ควรสังเกตก็คือ ในกรณีที่มีความผันผวนสูงกับประเภทการดำเนินการของโบรกเกอร์ในตลาด คำสั่งซื้อขายอาจได้รับการดำเนินการโดยมีค่าสลิปเพจ
สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะในกรณีที่มีความผันผวนสูง ราคาจะเปลี่ยนแปลงเร็วกว่าที่คำสั่งซื้อขายจะผ่านการตรวจสอบทั้งหมด และดำเนินการ ตัวอย่างที่หายากอีกประการหนึ่งคือเมื่อผู้ซื้อขายได้รับการตัดขาดทุน (คำสั่งซื้อขายรอดำเนินการในตลาด) จากการเผยแพร่ข่าวสาร แต่ระหว่างที่คำสั่งนั้นกำลังถูกดำเนินการบนเซิร์ฟเวอร์ ราคากลับเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในทิศทางที่เอื้อประโยชน์ต่อนักเทรด และราคาปัจจุบันใหม่จะกลับสู่เทอร์มินัลพร้อมกับผลกำไร
ห่วงโซ่การประมวลผลคำสั่งซื้อขายใน MetaTrader
เพื่อให้มองเห็นกระบวนการทั้งหมดได้ เราสามารถแยกแยะลำดับขั้นตอนได้ดังต่อไปนี้:
- เซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ตรวจสอบคำสั่งซื้อขายเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามเงื่อนไขในการซื้อขาย
- ศูนย์ข้อมูลของโบรกเกอร์ – โอนคำสั่งซื้อขายไปยังศูนย์ข้อมูลที่ใกล้ที่สุดเพื่อลดความล่าช้า
- ผู้ให้บริการสภาพคล่อง / ECN (สำหรับ A-Book) หรือการประมวลผลภายในโบรกเกอร์ (สำหรับ B-Book)
- การดำเนินการตามคำสั่ง – ตามราคาตลาดทางฝั่งของโบรกเกอร์ หรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง
- การตอบกลับของข้อมูล – ข้อมูลเกี่ยวกับการค้าที่ดำเนินการจะถูกป้อนกลับมาผ่านห่วงโซ่การประมวลผลเดียวกัน
บทสรุป
เส้นทางการสั่งซื้อใน MetaTrader เป็นกระบวนการที่ซับซ้อน และรวดเร็วซึ่งรวมหลายขั้นตอน ได้แก่ การตรวจสอบ การโอนไปยังศูนย์ข้อมูล การส่งคำสั่งซื้อขายไปยังตลาดระหว่างธนาคาร และการดำเนินการขั้นสุดท้าย ยิ่งเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์อยู่ใกล้ศูนย์ข้อมูลหลักมากเท่าไร คำสั่งก็จะถูกดำเนินการได้เร็วขึ้นเท่านั้นซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักเทรดระยะสั้น และนักเทรดที่ทำการซื้อขายตามอัลกอริทึม การเลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ และมีโครงสร้างพื้นฐานที่ดีถือเป็นกุญแจสำคัญของการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ
