ทำไมจึงต้องซื้อขายดัชนี DE40 (DAX)

ดัชนี DE40 หรือที่รู้จักในชื่อ DAX 40 เป็นดัชนีหุ้นเยอรมันที่สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทเยอรมันที่ใหญ่ที่สุด 40 แห่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ต ดัชนี DAX ได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจเยอรมัน และภาพรวมของตลาดหุ้นยุโรป

ดัชนี DAX คำนวณโดยใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบอิสระ หมายความว่าบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนีจะได้รับการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดรวมของหุ้นโดยอิสระ โดยบริษัทขนาดใหญ่จะมีผลกระทบต่อดัชนีมากกว่า

ราคาของ DAX ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ ซึ่งเหมือนกันกับดัชนีหุ้นอื่น ๆ นี่คือตัวอย่างของปัจจัยที่สำคัญซึ่งอาจส่งผลต่อราคาของดัชนี DAX:

1. ตัวชี้วัดเศรษฐกิจ

• GDP: การเติบโตหรือการหดตัวทางเศรษฐกิจในเยอรมนี รวมถึงในประเทศเศรษฐกิจหลัก ๆ ทั่วโลก อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน และราคา DAX
• ข้อมูลการจ้างงาน: อัตราการว่างงาน และตัวเลขการสร้างงานสามารถบ่งบอกถึงความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจ และส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด
• การใช้จ่ายของผู้บริโภค: ระดับการใช้จ่ายของผู้บริโภคสะท้อนให้เห็นถึงภาวะเศรษฐกิจโดยรวม การใช้จ่ายที่สูงสามารถบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นซึ่งส่งผลกระทบเชิงบวกต่อ DAX
• ดัชนีการผลิต และบริการ: ดัชนีเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานภาพของภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจ

2. อัตราดอกเบี้ย และนโยบายการเงิน

การตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และนโยบายการเงินอาจส่งผลกระทบต่อ DAX ที่เห็นได้ชัดเจน การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นให้มีการกู้ยืม และการลงทุนซึ่งส่งผลดีต่อราคาหุ้น

3. กำไรของบริษัท

การตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และนโยบายการเงินอาจส่งผลกระทบต่อ DAX ที่เห็นได้ชัดเจน การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นให้มีการกู้ยืม และการลงทุนซึ่งส่งผลดีต่อราคาหุ้น

4. กำไรของบริษัท

• ผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทที่จดทะเบียนใน DAX มีอิทธิพลโดยตรงต่อดัชนี รายงานผลประกอบการที่เป็นบวกมักส่งผลให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้น
• เหตุการณ์ทั่วโลก

5. เหตุการณ์ทั่วโลก

• ความเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของสกุลเงินยูโร: จุดแข็ง หรือจุดอ่อนของเงินยูโรเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ สามารถมีอิทธิพลต่อผลการดำเนินงานของบริษัทข้ามชาติของเยอรมัน และผลที่ตามมาคือดัชนี DAX

6. ความเชื่อมั่นของตลาด

• ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเชิงบวก หรือเชิงลบสามารถผลักดันกิจกรรมการซื้อ หรือการขายซึ่งส่งผลกระทบต่อราคา DAX
• การเก็งกำไรในตลาด: การซื้อขายเก็งกำไร และการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นอาจส่งผลต่อดัชนีทุกวัน

7. ราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เศรษฐกิจของเยอรมนีก็เหมือนกับประเทศอื่น ๆ ที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาพลังงาน ความผันผวนของราคาน้ำมัน และก๊าซอาจส่งผลกระทบต่อ DAX โดยเฉพาะสำหรับบริษัทต่าง ๆ ในภาคส่วนพลังงาน

8. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และนโยบายของรัฐบาล

• การจัดเก็บภาษี และกฎระเบียบ: การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และกฎระเบียบด้านภาษีอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของบริษัท และตามมาด้วยราคาหุ้น.
• เสถียรภาพของรัฐบาล: เสถียรภาพทางการเมือง และความต่อเนื่องของนโยบายมีความสำคัญต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

9. เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยไม่มีใครคาดคิดมาก่อน

• เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด: ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การโจมตีของผู้ก่อการร้าย โรคระบาด และเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันอื่น ๆ อาจทำให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างเห็นได้ชัดเจน

10. ปัจจัยทางเทคโนโลยี

• การซื้อขายด้วยความถี่สูง: อัลกอริทึม และการซื้อขายด้วยความถี่สูงอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็ว และมีขนาดใหญ่

ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางส่วนของบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี DE40 (DAX 40):

1. Adidas AG
2. Allianz SE
3. BASF SE
4. Bayer AG
5. BMW AG
6. Continental AG
7. Daimler AG
8. Deutsche Bank AG
9. Deutsche Lufthansa AG
10. Deutsche Post AG
11. Deutsche Telekom AG
12. E.ON SE
13. Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
14. Fresenius SE & Co. KGaA
15. HeidelbergCement AG
16. Henkel AG & Co. KGaA
17. Infineon Technologies AG
18. Linde plc
19. Merck KGaA
20. Munich Reinsurance Company
21. RWE AG
22. SAP SE
23. Siemens AG
24. Thyssenkrupp AG
25. Volkswagen AG

โปรดทราบว่าองค์ประกอบของดัชนี DE40 อาจเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไปทั้งนี้จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และปัจจัยอื่น ๆ

เหตุใดดัชนีนี้จึงถือว่าเป็นหนึ่งในดัชนีที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขาย คำตอบหลักอยู่ที่ความผันผวน และความสามารถทางเทคนิคของตราสาร DAX เป็นหนึ่งในตราสารที่มีความผันผวนมากที่สุดในโลก สาเหตุหลักอย่างหนึ่งที่ทำให้ DAX เกิดความผันผวน คือสภาพคล่องในตราสารนี้ต่ำกว่าดัชนีอเมริกา เช่น S&P 500 (US500), Dow Jones (US30) หรือ Nasdaq (US100) มาก ให้ความสนใจกับสภาพคล่องภายในแท่งเทียน (จำนวนสัญญาในระดับราคาที่เจาะจง)

DAX (DE40)

ES (S&P 500, US500)

ยิ่งสภาพคล่องต่ำ ความผันผวนก็จะยิ่งสูงขึ้น และเกิดขึ้นในทางตรงกันข้าม และยิ่งความผันผวนสูงเท่าไร โอกาสในการทำเงินก็จะยิ่งมีบ่อยมากขึ้นเท่านั้น แต่คุณควรคำนึงถึงความเสี่ยงอยู่เสมอ เนื่องจากความผันผวนเป็นทั้งโอกาสในการกำไรอย่างรวดเร็ว และการขาดทุนอย่างรวดเร็ว