يقوم البروكر بدور هام ورئيسي في عالم التداول. حيث يعمل كوسيط بين المتداول والأسواق المالية، فلا يمكن لعملية التداول أن تتم بدونه. في هذا المقال، سنسلط الضوء على دور الوسيط في عالم التداول، و أنواع الوسطاء، آلية تنفيذ الصفقات وأفضل الاستراتيجيات لتداول ناجح من خلال الوسيط.
ما معنى البروكر أو الوسيط ؟ وما هي أهميته؟
إذا كنت تتساءل ما هو البروكر؟ يعتبر الوسيط أو البروكر كشخص أو شركة تقوم بدور الوساطة بين المتداول والبورصة، وتقوم بتنفيذ صفقاته. ويستطيع البروكر تنفيذ صفقات لصالح المتداول في سوق الفوركس، الاسهم، السلع، أو أي سوق مالي آخر. ان من يقوم بتنفيذ الصفقات، يجب أن يكون حاصلا على رخصة من الجهات التنظيمية للقيام بدور الوساطة، لذلك لا يستطيع المتداول تنفيذ صفقاته مباشرة دون الاعتماد على البروكر، وهذه من أبرز النقاط التي توضح أهميته في عملية التداول، لذلك الوسيط المالي في الأسهم أو العملات أو أي سوق آخر هو عنصر رئيسي في عملية التداول.
ما هي وظيفة البروكر في التداول؟
يقوم الوسيط المالي بالكثير من الوظائف ويقدم العديد من الخدمات للمتداول وهي كالآتي :
- تنفيذ الصفقات
يقوم بتنفيذ أوامر البيع والشراء سواء كانت أسهم، عملات، سندات أو أي أداة مالية أخرى، وذلك بناء علي تعليمات المتداول. كما تمكن شركات الوساطة المتداول من الوصول الى الأسواق المالية ومنصات التداول لكي يتمكن من تنفيذ صفقاته. - النصيحة الاستثمارية و التحليلات
يمد المتداول بتقارير وتحليلات عن السوق، لمساعدته على أخذ قرارات استثمارية مدروسة. الكثير من الوسطاء الآن يقدمون خدمات استشارات مالية واستثمارية لتقديم النصيحة للمتداول طبقا لأهدافه الاستثمارية. - إدارة المحافظ
توفر بعض الشركات خدمات ادارة المحافظ الاستثمارية وتقوم بمتابعة أدائها، والقيام بعمليات إدارة المخاطر لها. تعمل على تنويع استثمارات المحافظ المدارة لتقليل المخاطر المحتملة. - الوصول لأدوات مالية متنوعة
توفر مجموعة واسعة من الأدوات المالية مثل الأسهم، السندات، الصناديق الاستثمارية المختلفة وغيرها. كما توفر للمتداولين المحترفين أدوات مالية أكثر تعقيدا مثل عقود الخيارات والعقود المستقبلية. - خدمات تعليمية
معظم الوسطاء يوفرون مواضيع ، محاضرات ودورات تعليمية لمساعدة المتداولين على فهم آلية عمل السوق وأدوات تحليل السوق مثل التحليل الفني والأساسي، وطرق إدارة المحفظة الاستثمارية. - خدمة العملاء والدعم الفني
تجيب المتداول علي اي استفسارات تخص حسابه. وايضا تساعده على حل أي مشكلة تواجهه أثناء تنفيذ الصفقات أو أي مشكلة تقنية اخري.
ما هي أنواع وسطاء التداول؟
ينقسم وسيط التداول إلى عدة أنواع ولكل نوع آلية تنفيذ مختلفة للصفقات بالإضافة إلي رسوم وعمولات مختلفة. كما أن كل نوع له مميزات وعيوب. وأنواع البروكر هي :
1. وسيط غرفة التداول (صانع السوق).
2. وسيط خارج غرفة تداول.
3. أ. وسيط تنفيذ مباشر (STP).
4. ب. وسيط شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN).
5. ج. وسيط الوصول المباشر إلى السوق (DMA).
6. د. وسيط هجين.
وسيط غرفة التداول (صانع السوق)
يطلق على هذا البروكر اسم صانع السوق، لأنه ينشئ بيئة تداول خاصة به. حيث يضع أسعار البيع والشراء، ولا يقوم بتنفيذ صفقات العملاء مباشرة مع السوق، بل يقوم هو بتزويد السيولة للعملاء وينفذ الصفقات داخليا. مما يجعله الطرف المقابل في الصفقة. فعندما يقوم المتداول بشراء زوج عملات، يكون البروكر هو البائع، حيث يوفر له السيولة اللازمة من أمواله الخاصة. ويحقق هذا نموذج العمل أرباحه من فروقات الأسعار بين البيع و الشراء بالإضافة إلي الربح في حالة خسارة العميل.
المميزات
- سرعة تنفيذ الصفقات حتى في أوقات تذبذب السوق المرتفعة.
- توفير فروقات سعرية ثابتة، مما يساعد المتداول معرفة تكاليف الصفقة مسبقا.
- الربح من الفروقات السعرية بين أسعار البيع و الشراء، دون فرض أي عمولات اخرى.
- توفير منصات سهلة الاستخدام، بالاضافة الى حسابات ميكرو وميني، ومواد تعليمية، لتسهيل عملية التداول على المبتدئين.
العيوب
- تحقيق أرباح من خسائر العملاء، مما قد يؤدي إلى تضارب في المصالح.
- في بعض الحالات، إذا كان البروكر غير مرخص او لا يخضع لرقابة صارمة، فقد يتلاعب بالأسعار، لتفعيل أوامر وقف الخسارة و نداءات الهامش الخاصة بالعملاء.
- يفرض بعض الوسطاء أحيانا قيودا على أنواع معينة الأوامر، مما يجعل بعض الاستراتيجيات صعبة في التنفيذ.
وسيط خارج غرفة تداول
هذا النوع من الوسطاء لا يكون طرفا مقابلا في الصفقة، بل يقوم بتنفيذ الصفقة مباشرة في السوق. يحقق هذا النوع ارباحة عن طريق عمولات تكون ثابتة أو متغيره علي حسب البروكر، بالإضافة إلى الفروقات السعرية والتي غالبا ما تكون أقل من تلك لدى وسطاء Dealing Desk وينقسم بروكر Non dealing Desk إلى عدة أنواع وهي:
أولا: وسيط تنفيذ مباشر (STP)
يمرر هذا النوع صفقات العملاء مباشرة إلى مزودي السيولة مثل البنوك. والصفقات يتم تنفيذها تلقائيا من خلال شبكة من مزودي السيولة. حيث تقتصر وظيفة البروكر على التأكد من تنفيذ الصفقة على أفضل سعر. وهذه العملية لا تتطلب أي تنفيذ داخلي للصفقات، وتتيح وصولا مباشرا للصفقات إلى السوق.
المميزات
- لا يكون طرف مقابل في الصفقة ويعمل على توفير أفضل ظروف لتنفيذ الصفقات.
- يتم تنفيذ الصفقات سريعا، مما يجعله مناسب جدا لمتداولي السكالبينج
- يوفر فروقات سعرية متغيرة تنافسية
العيوب
- الفروقات السعرية قد تزداد في أوقات ضعف السيولة أو عند تقلبات السوق العالية.
- جودة تنفيذ الصفقات قد تتغير حسب شبكة مزودي السيولة الخاصة بالبروكر.
ثانيا: (ECN)
يسمح هذا النوع من الوسطاء للمتداولين بالتعامل مباشرة مع أطراف أخرى مثل البنوك وصناديق التحوط أو متداولين آخرين، الذين يكونون الطرف المقابل في الصفقة بدلا من الوسيط. ويوفر البروكر منصة تتيح التواصل بين البائعين والمشترين لكي يقوموا بالتداول مباشرة فيما بينهم، ووضع أوامر البيع والشراء الخاصة بهم. هذا النموذج يوفر شفافية عالية، ويتميز بفروقات سعرية منخفضة.
المميزات
- تمكين المتداولين من الحصول على أفضل أسعار البيع والشراء في السوق.
- جميع الأوامر والصفقات تكون مرئية على وسيط شبكة الاتصالات الإلكترونية، مما يعزز شفافية التداول.
- الفروقات السعرية منخفضة وتكون متغيرة حسب حالة السوق.
- هذا النوع من الوسطاء لا يكون الطرف المقابل الصفقة، مما يمنع تضارب المصالح.
العيوب
- يفرض عمولات على تنفيذ الصفقة، مما يجعل تكلفة تنفيذ الصفقة مرتفع.
- يتطلب إيداع مبالغ كبيرة لفتح الحساب، أعلى من التي تفرضها أنواع الوسطاء الأخري.
- منصة ECN معقدة، مما يجعلها تتطلب معرفة وخبرة كبيرة قبل استخدامها.
ثالثا: وسيط الوصول المباشر إلى السوق (DMA)
يتيح هذا النوع للمتداولين الوصول المباشر لسوق الفوركس (interbank)، ويتم تنفيذ الصفقات مباشرة في هذا السوق وبأفضل الأسعار.
المميزات
- يتمكن المتداولون من رؤية الأسعار الحقيقية للسوق.
- تنفيذ الصفقات في بيئة ذات سيولة مرتفعة، مما يجعل الصفقات تنفذ على أفضل الأسعار.
- لا يوجد أي تلاعب في الأسعار بواسطة الوسيط.
رابعا: وسيط هجين
يجمع هذا النوع من الوسطاء بين ميزات مختلفة من أنواع الوسطاء الأخرى، مما يوفر بيئة تداول مرنة للمتداولين. حيث يمكنه تنفيذ الصفقات أحيانا بنظام صانع السوق، وأحيانا بنظام ECN أو STP، وهذا وفقا لعدة عوامل، مثل حجم الصفقة وحالة السوق.
المميزات
- يوفر بيئة تداول مرنة، تمكن المتداولين من الاستفادة من نماذج تنفيذ الصفقات المختلفة.
- يستطيع التكيف مع أوضاع السوق المختلفة.
- يعمل بفروقات سعرية ثابتة و متغيرة.
العيوب
- قد يكون فهم نموذج عمل هذا البروكر معقدا للبعض، لأنه يتغير وفقا لحالة السوق.
- عدم وضوح طريقة تنفيذ الصفقة، أي تم تنفيذها بنموذج صانع السوق ام بنموذج آخر.
- قد يحدث تضارب في المصالح، إذا تم تنفيذ الصفقات بنظام صانع السوق.
أمثلة على تنفيذ الصفقات من خلال وسيط غرفة التداول ومن غير غرفة التداول
مثال على التداول من خلال غرفة التداول
عندما يشتري متداول عقدًا واحدًا من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ويحقق ربحًا قدره 50 دولارًا أمريكيًا، يحتفظ بهذا الربح، بينما يتكبد الوسيط الخسارة المقابلة. يُستمد ربح الوسيط فقط من الفارق بين سعري العرض والطلب. في المقابل، إذا نتج عن الصفقة خسارة قدرها 50 دولارًا أمريكيًا، يتحمل المتداول هذه الخسارة، ويكسب الوسيط كلًا من مبلغ الخسارة والفارق.
مثال على التداول من خارج غرفة التداول
في التداول من خارج غرفة التداول، لا يكون الوسيط طرفًا في الصفقة. إذا اشترى المتداول عقدًا واحدًا من زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وحقق ربحًا قدره 50 دولارًا أمريكيًا عند إغلاق الصفقة، يحتفظ المتداول بالربح، بينما يكسب الوسيط عمولةً وفارقًا، دون أن يتحمل أي خسارة. في حالة خسارة 50 دولارًا أمريكيًا في الصفقة، يتحمل المتداول الخسارة، بينما لا يزال الوسيط يكسب العمولة والفارق فقط.
ما الفرق بين البروكر الاونلاين و البروكر التقليدي؟
في السنوات الأخيرة شهد عالم التداول ثورة كبيرة وأصبح هناك نوعان لشركات الوساطة المالية وهم البروكر عبر الإنترنت و التقليدي. لكل منهما مميزاته وعيوبه، و يلبي كل منهما احتياجات المتداولين طبقا أساليبهم في التداول التداول.
البروكر الاونلاين
هو وسيط مالي مثل JustMarkets يسهل عملية بيع وشراء الأصول المالية مثل الأسهم، السلع، السندات وغيرها، عبر الإنترنت. وقد اكتسب هذا النوع شعبية كبيرة بفضل التقدم التكنولوجي الكبير، وانخفاض تكاليف تنفيذه للصفقات. كما يوفر منصات تمكن المتداولين من تنفيذ صفقاتهم كما هو متاح مع JustMarkets من خلال توفير منصة تداول خاصة أو توفير تجربة التداول من خلال ميتاتريدر، و يمكن أيضا متابعة أداء المحافظ للعملاء، ومتابعة اخبار السوق و تحليلها، وكل ذلك عبر الإنترنت.
المميزات
- انخفاض تكاليف تنفيذ الصفقات مقارنة بالبروكر التقليدي، مما يسهم في زيادة عوائد المتداولين.
- سهولة تنفيذ الصفقات و متابعتها من أي مكان، سواء عبر الهاتف الجوال أو الكمبيوتر.
- يمكنك من متابعة أسعار السوق اللحظية، مع توافر أدوات تحليلية، ومواد تعليمية لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
- تمكين المتداول من متابعة محفظته و التحكم الكامل في إدارتها باستقلالية تامة.
العيوب
- محدودية التفاعل الشخصي مقارنة بالبروكر التقليدي، حيث يوفر إمكانية تقديم النصائح و التعامل المباشر مع العميل.
- احتمالية حدوث أعطال تقنية، و أخطاء في تنفيذ الصفقات، مما قد يتسبب في خسائر للعملاء.
- صعوبة تعامل بعض المتداولين مع التكنولوجيا الحديثة.
البروكر التقليدي
هو وسيط مالي يقدم مجموعة واسعة من الخدمات للمتداولين، وعلى عكس البروكر الاونلاين الذي تتم كل تعاملاته عن طريق المنصة بدون تدخل بشري. يوفر البروكر التقليدي تواصل شخصي ومباشر مع المتداول، ويقدم نصائح واستراتيجيات استثمارية تفيد المتداول، بالإضافة إلي تقديم المساعدة في إدارة المحافظ الاستثمارية للعملاء.
المميزات
- يوفر النصائح والتوجيه للمتداولين. حيث يمكنهم الاستفادة من خبراء التداول المحترفين التابعين للمنصة لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم الاستثمارية، وإدارة مخاطر محافظهم.
- يوفر مجموعة متنوعة أخرى من الخدمات لعملائه مثل تخطيط التقاعد، إدارة الثروات، وتخطيط التركة.
العيوب
- ارتفاع تكاليف العمولات و الخدمات المقدمة.
- صعوبة متابعة العميل لصفقاته واستثماراته، حيث يتطلب الأمر إجراء مكالمة هاتفية، أو زيادة مقر البروكر، على عكس البروكر الاونلاين الذي يتيح للمتداول متابعة محفظته من خلال منصتها في أي وقت.
- تحكم أقل للمتداولين في محافظهم،حيث يكون للبروكر الدور الأكبر في إدارتها، وذلك عكس بعض المتداولين الذين يفضلون التحكم الكامل في محافظهم.
ما هي معايير اختيار البروكر؟
عند اختيار وسيط مالي، ينبغي مراعاة عدة معايير رئيسية. بعد إدراك الدور الأساسي لوسيط التداول في تسهيل المعاملات وتوفير السيولة اللازمة للعملاء، ينبغي أن تُوجه العوامل التالية عملية اتخاذ القرار:
- الترخيص
يجب التأكد من أن البروكر حاصل على جميع التراخيص اللازمة من الهيئات والجهات التنظيمية. - خدمة العملاء
يجب أن يتمتع بخدمة عملاء و دعم فني جيد، و انه يعمل على حل مشكلات العملاء بسرعة، وأن يكون متاح على مدار الساعة. - منصة التداول
حاول الاطلاع على مزايا ووظائف المنصة التي يوفرها البروكر، حيث يجب أن تكون سهلة الاستخدام، وتحتوي على أدوات تحليلية، وأن تتميز بسرعة تنفيذ الصفقات، من أشهر منصات التداول التي يسعى الوسيط المالي لتوفيرها هي منصة ميتاتريدر المعروفة والأكثر استخداما حول العالم، توفر شركة JustMarkets الفرصة للعملاء للتداول على منصة ميتاتريدر أو المتصفح الخاص بها ويمكنك الاستفادة بأفضل الأدوات المتطورة والتي تساعد في تقديم تجربة تداول مختلفة. - المواد التعليمية
يوفر معظم الوسطاء مواد تعليمية ودورات لزيادة مهارات المتداولين وخبراتهم، وتعتبر هذه ميزة مهمة خاصة للمبتدئين، يمكنك الإطلاع على المقالات التعليمية و تحليلات الأسواق المتوفرة من خلال JustMarkets. - تكاليف تنفيذ الصفقات
احرص على أن تكون تكاليف تنفيذه الصفقات لدى الوسيط منخفضة، لأن ذلك يساعدك على تعظيم الربح.
ما هي أفضل الاستراتيجيات لتداول ناجح مع البروكر؟
هناك مجموعة من الاستراتيجيات يجب على المتداول فهمها وإتقانها، حتى ينجح في عالم التداول ومنها:
إدارة رأس المال و إدارة المخاطر
التداول يحمل كثير من المخاطر، فيجب على المتداول إدارة رأس المال بطريقة مثالية، و كذلك إدارة المخاطر بصرامة لحماية أمواله من الخسارة، وفيما يلي بعض النصائح لتحقيق ذلك:
- حدد نسبة مخاطرة لكل صفقة
يجب على المتداول تحديد نسبة مخاطرة لكل صفقة، بحيث لا تتجاوز الصفقة الخسارة من ١~٢% من رصيد الحساب، فهذه الخطوة تحمي الحساب من الخسائر الكبيرة. - وضع أوامر وقف الخسارة
تعتبر أداة مهمة لوقف الخسائر، حيث تساعدك على تحديد نسبة الخسائر التي يمكنك تحملها، وبالتالي تمكنك من تجنب التقلبات الغير متوقعة في الأسواق. - قم بتنويع الأصول المالية
يجب عليك التنويع في الاستثمارات الخاصة بك وذلك من خلال اختيار التداول وفتح الصفقات في أصول مالية متنوعة وغير مترابطة مع بعضها البعض في التحركات. - استخدم الرافعة المالية بحكمة
تساعد الرافعة المالية على زيادة ارباحك، لكنها تعرضك أيضا لمخاطر كبيرة إذا قمت باستخدام رافعة مالية مرتفعة بطريقة مبالغ فيها، لذا يجب استخدام الرافعة المالية المناسبة لحجم الحساب الخاص بك. - تابع أداء صفقاتك وقيم استراتيجيتك
قم بتحليل صفقاتك السابقة، فذلك يساعدك على التعرف على اخطائك وتقييم استراتيجيتك، يجب عليك أن تسجل صفقاتك دائما أو تقوم بمراجعتها من خلال برنامج التداول الخاص بك كل فترة.
استخدام أدوات التحليل
يعتمد المتداول في الأسواق المالية على تحليل الأسواق لمحاولة توقع الحركات السعرية للأصول المالية المختلفة، هناك عدة أدوات تساعد على تحليل السوق واختيار الصفقات المناسبة واشهرها:
- التحليل الفني
هي طريقة تستخدم التنبؤ بحركة السوق القادمة بناء على دراسة حركة الأسعار التاريخية للأصل المالي، وذلك عبر عدة ادوات أبرزها المؤشرات الفنية، وخطوط الاتجاه، والدعوم والمقاومات. - التحليل الأساسي
هي طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للأصل المالي، من خلال دراسة كافة العوامل المؤثرة على سعره في المستقبل باستخدام عدة أدوات مثل القوائم والتقارير المالية خاصة عند تداول الأسهم بالإضافة إلي التحليل الأساسي للأحداث الهامة والأخبار العالمية المؤثرة على الأسواق المالية.
أمثلة استراتيجيات ناجحة في التداول باستخدام التحليل الفني
تعد استراتيجية التداول هي طريق المتداول لتطبيق تحليل الحركات السعرية، وتحديد نقاط دخول وخروج صفقاته وهناك العديد من الاستراتيجيات الفنية المشهورة التي تعتمد على استخدام المؤشرات الفنية مثل RSI, MACD, Bollinger Bands وغيرهم من المؤشرات المعروفة، بالإضافة إلي اعتماد بعض المتداولين على الأنماط الشهيرة في التداول لتحديد نقاط الدخول مثل: القمم والقيعان المزدوجة، نموذج الرأس والكتفين وأنماط الشموع اليابانية، لكي نوضح بعض الاستراتيجيات المعروفة إليكم بعض الأمثلة:
استراتيجية مستويات التشبع البيعي و الشرائي باستخدام مؤشر RSI
في هذه الاستراتيجية، عندما يتجاوز مؤشر القوة النسبية مستوى 70، يُشير ذلك إلى سوق في حالة تشبع شراء، مما يُشير إلى احتمال انعكاس السعر. عادةً ما تُفتح صفقة بيع، ويفضل أن تكون بالقرب من مستوى مقاومة، لتعزيز دقة الصفقة. في مخطط سهم NVDA، نلاحظ أن السعر تجاوز مستوى 70، تلاه تقاطع مؤشر القوة النسبية. بعد ذلك، شهد السعر انخفاضًا حادًا بأكثر من 13%، كما هو موضح بالأسهم الصفراء في الصورة.
من خلال الصورة الموضحة يمكن ملاحظة مؤشر RSI ومتابعة خط 30 وخط 70 وملاحظة الخط المتحرك داخل الخطين
في حالة أخرى، عندما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون خط 30، فهذا يشير إلى حالة من ذروة البيع وفرصة شراء. كما يُفضل أن يكون السعر قريبًا من مستوى الدعم. نرى في الصورة أن السعر انخفض إلى ما دون خط 30، وتقاطعت خطوط مؤشر القوة النسبية، ثم ارتفع.
استراتيجية التداول العرضي نموذج القمم والقيعان المزدوجة
عندما يتحرك السعر في نطاق عرضي مكونا مستوى دعم و مستوي مقاومة واضحين، يتم دخول صفقة شراء إذا ارتد السعر من عند الدعم أو الدخول في صفقة بيع إذا فشل السعر في كسر المقاومة.
من خلال هذه الصورة يمكن ملاحظة ارتداد السعر لسهم شركة ميتا META أكثر من مرة عند الأسهم الزرقاء (قيعان مزدوجة)من عند نقاط الدعم والصعود من عندها وكذلك عند فشل اختراق القمم عند الأسهم الصفراء (قمم مزدوجة) يعود السعر للهبوط.
ابدأ التداول الآن
من خلال ما سبق، يمكن الاستنتاج أن هناك أنواعًا مختلفة من وسطاء التداول. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على عدة عوامل. عند اختيار وسيط مالي، تأكد من أنه مرخص ويوفر الأدوات المالية التي ترغب في تداولها. ابدأ التداول الآن مع JustMarkets واستمتع بأفضل المزايا المتاحة، مع مجموعة واسعة من الأصول المالية وأنواع الحسابات التي تناسب الجميع. كما توفر الشركة طرق إيداع وسحب متنوعة.