مصطلح هوامير الأسواق المالية أو المعروف أيضا بالحيتان والمقصود هنا الحيتان داخل الأسواق العالمية وليست الحيتان المائية استخدم منذ العديد من العقود السابقة للإشارة إلي المستثمرين الكبار الذين لديهم رؤوس أموال كبيرة ولديهم القدرة على تحريك الأسهم والتأثير على الأسواق المالية، كان دائما الأشخاص العاديين يقومون بمتابعة الهوامير للتنبؤ بحركة الأسواق المالية واستمر استخدام مصطلح هوامير السوق إلي يومنا هذا، من أشهر الأشخاص المصنفين كحيتان للأسواق المالية المستثمر المعروف وارن بافت أحد أغني الأشخاص في العالم، يحرص دائما الأفراد على متابعة المحفظة الاستثمارية الخاصة بوارن بافت لمعرفة تحركاته داخل سوق الأسهم.
في الآونة الأخيرة امتد مصطلح هوامير السوق ليشمل العديد من الأشخاص غير كبار المستثمرين وأصبح هناك العديد من مجموعات المستثمرين الذين يحاولون تجميع بعضهم لإتمام تداولات متفق عليها في الأسواق المالية ليكون لها نفس تأثير حيتان السوق. من خلال هذا المقال سنستعرض تعريف “حيتان السوق” ونستكشف تأثيرهم على الأسواق المالية المختلفة بالإضافة إلي ذلك، سنستعرض الاستراتيجيات المستخدمة من خلالهم وتأثيرها على صغار المستثمرين.
من هم هوامير البورصة؟
يطلق مصطلح الهوامير في الأسواق المالية على الأشخاص الذين يكون لديهم حصص كبيرة في الشركات أو يقومون بإتمام مضاربة سريعة برأس مال كبير مما يؤثر على تحركات الأصل المالي المتداول. الهدف الرئيسي من هذه العمليات هو الربح السريع على حساب صغار المستثمرين معتمدين على قدرتهم في تحريك الأصول المالية.
في بعض الأحيان يستهدف حيتان السوق المضاربة على الأسهم الصغيرة والتي يكون من السهل تحريك أسعارها مقارنة بالأسهم الكبيرة ويعتمدون في هذه الحالة على ارتفاع شهية المخاطرة عند صغار المستثمرين، عندما يقوم حيتان السوق بتحريك سعر سهم ما تزداد رغبة صغار المستثمرين في المضاربة على هذه الأسهم وفي هذه الحالة يتحقق هدف الهوامير ويخرجون من الصفقات بعد تحقيق الأرباح.
يمكن تقسيم هوامير السوق إلى الأنواع التالية:
- المؤسسات المالية الكبرى مثل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط
- الأفراد الأغنياء مثل وران بافت وغيره من أصحاب الثروات.
- مؤسسات أخرىسواء كانت مؤسسات مالية مثل الصناديق الصغيرة أو مجموعات مشكلة من الأفراد.
سهم GameStop وقصته الشهيرة مع هوامير البورصة
أصبحت شركة GameStop، المدرجة في بورصة نيويورك، محور حدث مالي تاريخي في عام 2021، مدفوعًا بمستثمري التجزئة. قررت مجموعة من المتداولين في منتدى WallStreetBets على Reddit شراء أسهم GameStop، مما أدى إلى ارتفاع حاد في سعر سهمها.
ونتيجة لذلك، اضطر كبار المستثمرين المؤسسيين، الذين باعوا السهم على المكشوف بكثافة، إلى إعادة شراء الأسهم لتغطية مراكزهم في ظاهرة تُعرف باسم “الضغط القصير”. أدى هذا الضغط الشرائي إلى تضخيم ارتفاع السهم، مما دفع سعره من 4 دولارات فقط إلى 120 دولارًا، وهو رقم مذهل. وهو أحد أكبر الزيادات في تاريخ سوق الأسهم الأمريكية. وبينما تكبدت العديد من صناديق التحوط خسائر فادحة، حقق العديد من مستثمري التجزئة والمشاركين في السوق الذين توقعوا الضغط أرباحًا كبيرة.
من هم هوامير البورصة السعودية؟
هوامير البورصة السعودية مصطلح يطبق على المضاربين في أسواق الأسهم السعودية ويكون لدى هؤلاء الأشخاص سيولة مرتفعة، لا يختلف مصطلح هوامير البورصة السعودية عن الهوامير في المطلق إنما يشتهر هذا المسمى في منطقة الشرق الأوسط نظرا لأن السوق السعودي هو السوق الأكبر في المنطقة ويلعب الهوامير به دورا رئيسيا في تحريك الأسعار كما يحدث في البورصات العالمية.
ما هو دور الهوامير في الأسواق المالية
يقوم هوامير الأسواق المالية بتقديم دور هاما بغض النظر عمّا اذا كنت تتفق أو تختلف معهم، هناك العديد من الأشخاص يظنون أن الهوامير قد يكون لديها هدف في استهداف محافظهم الاستثمارية ولكن هذا غير صحيح لأن الهوامير هدفها هو الربح دون استهداف شخص بعينه، لذلك يعتبر هناك دور رئيسي للهوامير في الأسواق المالية يتمثل في النقاط التالية:
لعب دور هام في توفير السيولة لبعض الأسهم والصناديق الاستثمارية. حيث أنه في حالة ما قام الهوامير بشراء سهم معين قد توفر هذه الحركة السيولة اللازمة لهذا السهم مما يسمح لبعض المتداولين الأفراد بشراء وبيع هذا السهم، تأثر مثل هذه التحركات من الهوامير على الأسهم الصغيرة بشكل عام.
تحريك الأسواق المالية وزيادة التقلب بها والذي يعتبر سلاح ذو حدين فقد يستفيد منه البعض أو يسبب الخسائر للبعض الأخر.
يلعب الهوامير دور رئيسي في تداول العملات الرقمية ويهتم المستثمرين بمحاولة معرفة تمركزات الهوامير وتتبع حركاتهم.
أحيانا يقوم الهوامير بقصد أو بدون قصد بالتسبب في التلاعب بالأسعار وحدوث تغييرات مفاجأة في الأصول المالية المختلفة.
استراتيجيات تداول الهوامير في الأسواق المالية
كما تم شرحه، فإن الحيتان في الأسواق المالية تعمل على الربح من خلال تحريك الأصول المالية المختلفة وذلك عن طريق شراء تلك الأصول بكميات كبيرة والتلاعب في أحجام التداول الخاصة بها، يحاول دائما الأفراد التنبؤ بتمركزات هوامير السوق مما يتسبب أحيانا في العديد من الخسائر للأفراد وهناك العديد من الاستراتيجيات التي يتبعها الحيتان في الأسواق المالية مثل:
الضغط على المراكز البيعية للمستثمرين (Short Squeeze)
في هذه الظاهرة، يُحدد كبار المستثمرين، الذين يُشار إليهم غالبًا باسم “الحيتان”، الأصول المالية التي تمتلك المؤسسات مراكز بيع قصيرة كبيرة عليها. ويضعون أوامر شراء كبيرة على هذه الأصول بشكل استراتيجي، مما يرفع أسعارها. ونتيجةً لذلك، تُجبر المؤسسات المالية على شراء الأصل للتحوط من مراكزها، مما يزيد من قيمته ويُضخّم أرباح كبار اللاعبين في السوق. ومن الأمثلة الواقعية البارزة على هذه الاستراتيجية عملية الضغط على المكشوف في سهم GameStop، والتي أظهرت تأثير ضغط الشراء المُنسّق على الأسهم المُباعة على المكشوف بشكل كبير.
استراتيجية الضخ والتفريغ Pump and Dump
تشتهر هذه الاستراتيجية باستخدامها مع الأصول المالية المنخفضة السيولة وأيضا الأصول المالية الرخيصة، تعتمد الهوامير في هذه الحالة على التداول على سهم محدد وبمجرد ارتفاع سعر السهم يبدأ المستثمرين الأفراد في الدخول لشراء الأسهم والاستفادة من الارتفاع وهنا يخرج الهوامير مباشرةً ويعود السعر للانخفاض بسرعة مما يتسبب في خسائر كبيرة للمستثمرين الصغار.
التلاعب بمشاعر المتداولين
يعتمد أحيانا الهوامير على التلاعب بمشاعر الأسواق والمستثمرين وذلك عن طريق نشر بعض الأخبار المضللة عن الشركات أو العمل على إرسال أوامر شراء أو بيع وهمية لبعض الأصول المالية، هناك بعض الأفراد الذين يتأثرون بمثل هذه الأشياء ويتخذون قراراتهم بناء على ذلك مما يؤدي إلى خسارة الأموال.
كيف يؤثر هوامير أسواق الأسهم على المستثمرين الأفراد
تداول الأسهم يهتم به العديد من المستثمرين الأفراد وعندما يكون الأشخاص على دراية كافية بالاستثمار يكون لديهم القدرة الكافية على اختيار أفضل الأصول المالية للتداول، هناك بعض المستثمرين الذين يتأثرون سلبا بسبب هوامير البورصة وهذا ما يعرف بالتلاعب بمشاعر المتداولين كما شرحنا فيما سبق و لتوضيح تأثير الهوامير على الأسواق المالية بشكل أكبر يمكن أن نشرح ذلك فيما يلي عن طريق المثال التالي لتحريك أسعار الأسهم:
كما وضحنا سابقا الهوامير يكون لديهم كمية كبيرة من الأسهم ويمكنهم تحريك أسعار الأسهم في أي وقت وبخاصة أسهم الشركات الصغيرة.
لنأخذ مثال على ذلك إذا كان هناك سهم قيمته 2 دولار وقام الهوامير بوضع طلبات شراء كثيرة على السهم يرتفع سعر السهم بصورة كبيرة ويصبح 2.5 دولار في هذه الحالة يحقق السهم ارتفاع 25% مما يجعل المستثمرين يرغبون في شراء هذا السهم وتزداد طلبات الشراء عليه ومن ثم يرتفع سعر السهم مرة أخرى ليصل إلى 2.75 دولار وفي هذه الحالة يتوقف الهوامير عن الشراء ويبدئون ببيع أسهمهم للمستثمرين الأفراد وبعد فترة تنخفض طلبات الشراء تدريجيا بعد انتهاء بيع الأسهموتعود الأسهم للانخفاض سريعا، قد تحدث هذه العملية في خلال جلسة تداول واحدة أو على مدار أيام.
كيف يمكن توقع تحركات الهوامير في الأسواق المالية
هناك العديد من الأدوات التي يتبعها المتداولين وخاصة المحترفين لتتبع حركة الحيتان في الأسواق المالية ومحاولة معرفة مراكزهم المالية والتنبؤ بالحركة المستقبلية للأصول المالية وفيما يلي العديد من الأدوات المفيدة في ذلك:
تحليل مؤشرات أحجام التداول (Volume Analysis)
هناك العديد من مؤشرات أحجام التداول التي يتم استخدامها في تحليل الأحجام الخاصة بالأصول المالية المختلفة والهدف منها معرفة أفضل الأسعار التي يمكن من خلالها شراء الأصول المالية.
مؤشر الكمية
يعتبر من أبسط المؤشرات التي تقيس كميات التداول على الأصول المالية المختلفة والتي يمكن من خلالها معرفة أحجام التداول واتخاذ قرارات في دخول الصفقات الاستثمارية
مثال:
في هذه الصورة لمؤشر البورصة الأمريكية S&P 500 يتضح عند السهم الزرقاء أسفل الصورة لتظهر زيادة في أوامر الشراء لتصل إلي 4.2 مليار سهم كما هو موضح عند السهم الأزرق أعلي الصورة وبعدها استمر المؤشر في الارتفاع لعدة أيام متواصلة وبعدها كما هو موضح عند السهم الأصفر زادت الأحجام البيعية بصورة كبيرة وبعدها حدث تذبذب سعري ومن ثم هبط المؤشر أيضا.
هكذا يحاول المستثمرون معرفة أفضل الأوقات لشراء الأصول المالية المختلفة من تمركزات الحيتان في الأسواق المالية، يجب عليك معرفة أن استخدام هذه المؤشرات يمكن أن يكون غير فعال في بعض الأحيان لذلك ينصح دائما باستخدام مختلف الأدوات المتوفرة ومحاولة تحليل الأصول المالية بشكل وافي.
مؤشر متوسط السعر المرجح بحجم التداول
مؤشر متوسط السعر المرجح بحجم التداول VWAP يستخدم لمحاولة معرفة القيمة العادلة للأصل المالي بناء على التداولات التي تتم خلال اليوم فهو يقوم ببناء متوسط سعري للأصل المالي وعندما يكون السعر أعلى المؤشر يكون من المرجح ارتفاع الأسعار والضغط الشرائي على الأصل المالي والعكس صحيح، في حالة تداول الأصل المالي أسفل المؤشر يتوقع أن يكون هناك ضغط بيعي.
أحجام التداول في عقود الخيارات
يُعد حجم التداول في عقود الخيارات مؤشرًا شائع الاستخدام لتحديد مراكز كبار المستثمرين أو المحافظ المؤسسية. ويتحقق ذلك من خلال تحليل الفائدة المفتوحة في عقود الخيارات، وهي ميزة متاحة مجانًا على معظم منصات تداول الخيارات.
على سبيل المثال، إذا كان سعر سهم Apple الحالي 220 دولارًا أمريكيًا، وكان عدد كبير من خيارات الشراء مفتوحة بسعر تنفيذ 240 دولارًا أمريكيًا، ومن المقرر انتهاء صلاحيتها خلال شهرين، فإن ذلك يشير إلى توقعات السوق بأن سعر السهم قد يصل إلى 240 دولارًا أمريكيًا خلال تلك الفترة الزمنية.
وبالمثل، في حالة صندوق SPY، الذي يتتبع مؤشر S&P 500، يبلغ السعر الحالي حوالي 564 دولارًا أمريكيًا. ويشير التركيز الملحوظ لعقود الشراء المفتوحة عند سعر التنفيذ 570 دولارًا أمريكيًا، أكثر من أي مستوى تنفيذ آخر. إلى أنه قبل انتهاء صلاحية هذه العقود في 30 أبريل 2025، قد تحاول قوى السوق، وخاصة كبار المستثمرين، دفع سعر الصندوق نحو هذا المستوى لتعظيم مكاسبهم من تنفيذ العقود.
تحليل دفتر أوامر البيع والشراء
تعتمد قائمة أوامر البيع والشراء على إظهار عدد الأوامر التي يقوم بها المستثمرين في البورصة لمعرفة أيهما أكثر أوامر البيع أم الشراء وتكون هذه القائمة محدثة باستمرار. يعتمد المستثمرين على هذه القائمة لمحاولة معرفة الزيادة في بعض أوامر الشراء على سبيل المثال خلال جلسة التداول لتحقيق مكاسب سريعة ومحاولة الاستفادة من دفع الهوامير للأسعار.
كيف يمكن تجنب التأثير السلبي للهوامير على المستثمرين
يمكن للمستثمرين الأفراد اتخاذ بعض الخطوات لتجنب التحركات العشوائية التي تحدث في الأسواق المالية نتيجة تأثير الهوامير على الأصول المالية المختلفة، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بأنهم هم المتحكمون في المحافظ المالية الخاصة بهم ولا يمكن لأحد أن يتسبب في خسائر فادحة لهم إذا كانوا يتبعون إدارة صارمة لرأس المال، هناك العديد من الخطوات الهامة التي يجب أن يتخذها المستثمرون مثل:
تجنب الأخبار والشائعات الغير مؤكدة
يجب على المستثمرين متابعة أخبار الأسواق المالية بدقة وفي نفس الوقت يجب عليهم توخي الحذر لأن هناك العديد من الأخبار التي تصدر من جهات مجهولة بهدف التأثير على قرارات المستثمرين، في هذه الحالة يجب أن يتأثرالمستثمرون بالمواقع الموثوقة فقط لمتابعة أهم الأخبار وتحديثات الأسواق المالية.
تجنب الدخول في الصفقات بعد التحركات العنيفة
دائما ما يطمع المستثمر عندما يرى سهم أو عملة معينة تتحرك بصورة كبيرة ويقرر الدخول مباشرة دون معرفة سجلات الأصل المالي، التحركات الكبيرة دائما ما يكون الدخول بعد حدوثها غير مناسب خاصة مع وجود احتمالية حدوث مثل هذه التحركات نتيجة لضغط شرائي أو بيعي من الهوامير، مما يترتب عليه دائما الخسارة في الصفقات، تعرف هذه النظرية بالخوف من فقدان الفرصة أو FOMO Fear Of Missing Out وهذه الظاهرة منتشرة بين المستثمرين ويجب عليك فهمها جيدا لتجنب مثل هذه التحركات.
تحديد نقاط الدخول والخروج مسبقا
يجب على أي مستثمر في الأسواق المالية أن يقوم بتحديد نقاط الدخول والخروج في الأصول المالية المختلفة مسبقا،قبل تنفيذ أمر الشراء للأصل المالي، تحديد هذه النقاط يحمى المستثمر من الخسائر الغير متوقعة التي قد تحدث نتيجة لتلاعب الهوامير بحركة السعر ودفعها في اتجاه مخالف لتوقع المستثمر، من السهل تحديد هذه النقاط مسبقا ولكن من الصعب الالتزام بها نظرا للطمع في بعض الأحيان أو الأمل الذي يصيب المستثمر ويتوقع أن تسير الصفقات فينتظر ولا يضع أوامر وقف الخسارة مما يترتب عليه خسائر كبيرة.
توزيع المخاطر
يعتبر تنويع الاستثمار هو الأداة الأكثر فاعلية في التحوط ضد مخاطر الأسواق وتحركات الهوامير إذا كنت تستثمر في 10 أصول مالية مختلفة وتطبق نظام صارم لإدارة المخاطر من المستحيل أن يصيبك تحركات عشوائية في الـ 10 أصول التي تستثمر بها لذلك يتبع هذا الأسلوب المستثمرين المحترفين لأنه يعتبر الأكثر فاعلية، يجب عليك اتباع نظام صارم لإدارة المخاطر وينصح دائما بألّا تقوم بالمخاطرة بأكثر من 1% من إجمالي المحفظة الخاصة بك وقد تزداد هذه النسبة لتصل إلى 2% في المحافظ الاستثمارية الصغيرة.
كيف يمكنك بدء التداول في الأسواق المالية
يمكنك البدء في الاستثمار بعد معرفة الأساسيات الخاصة بالتداول في الأسواق المالية وبذل الجهد المطلوب لتعلم هذه الأساسيات، يجب عليك معرفة اساسيات التحليل الفني والتحليل الأساسي للبدء في التداول، من المهم أن تختار وسيط تداول جيد ومرخص لبدء التداول عبر الانترنت، يعتبر وسيط التداول عامل رئيسي لنجاح تجربة الاستثمار عبر الانترنت الخاصة بك، حيث أنه يوفر لك الأدوات المالية اللازمة للتداول ويوفر لك الأدوات الأساسية والعوامل المساعدة التي تدعم تجربة التداول الخاصة بك، بعد اختيار وسيط التداول المناسب يمكنك تجربة التداول عن طريق فتح حساب تداول تجريبي ويكون هذا الحساب بمثابة تداول بأموال غير حقيقية يوفره لك وسيط التداول، يمكنك من خلال هذا الحساب تجربة الاستراتيجيات الخاصة بك وتطبيقها وكأنك تداول في الواقع ومن المميز هنا أنه في حالة خسارتك فلن تخسر أموالك وإنما تخسر من الأموال الغير حقيقية في الحساب التجريبي.
يمكنك البدء الآن من خلال فتح حساب مع شركة JustMarkets والإنضمام إلى العديد من المتداولين، توفر لك الشركة العديد من المميزات التي من شأنها أن تساعد في تقديم تجربة تداول مختلفة ومميزة.
يلعب الهوامير في الأسواق المالية دور رئيسي ومؤثر وكما وضحنا من خلال هذا المقال الهدف الرئيسي الذي يسعى إليه الهوامير هو تحقيق الربح من الأسواق المالية وهم لا يقومون باستهداف صغار المستثمرين، إنما يقع صغار المستثمرين ضحية لهم وذلك لعدم اتباع خطة صارمة في التداول.
هل تريد البدء في التداول الآن؟
من خلال الإنضمام إلى شركة JustMarkets، يمكنك الوصول إلى العديد من الأصول المالية المختلفة مثل الفوركس، الاسهم والعملات الرقمية والسلع. تمتع بتجربة التداول بفروقات أسعار منخفضة على عقود الفروقات وتداول الأسهم بدون عمولات، يمكنك أيضا الوصول إلي العديد من المواد التعليمية مثل المقالات والفيديوهات المختلفة. تسعى شركة JustMarkets لتقديم تجربة تداول مختلفة للعملاء.
ابدأ بالتداول الآن من خلال الحساب التجريبي لتطبيق استراتيجيات التداول الخاصة بك وإذا كنت شخص محترف يمكنك اختيار التداول مع JustMarkets عن طريق فتح حساب تداول حقيقي، يمكنك الاختيار من بين العديد من الحسابات المختلفة المتوفرة من خلال موقع الشركة.