ما هي الرافعة المالية في التداول

الرافعة المالية أداة تستخدم على نطاق واسع في الأسواق المالية. تساعد المتداولين على التحكم بمراكز مالية أكبر من قيمة رأس المال الخاص بهم و تحقيق أرباح أكبر، وعلى الجانب الآخر قد يؤدي استخدام الرافعة المالية بصورة غير احترافية إلي تعرض المستثمرين للكثير من المخاطر. في هذا المقال، نستعرض تعريف الرافعة المالية، وآلية عملها، وفوائدها، ومخاطرها وكيفية استخدامها بطريقة متزنة لا تعرض المتداول لخطر كبير.

ما هي الرافعة المالية؟

هي أداة مالية تستخدم من قبل المتداولين، يستطيعوا من خلالها فتح صفقات بحجم كبير بإستخدام رأس مال صغير. و هذا يتم عبر اقتراض المال من الوسيط. فيستطيع المتداول فتح صفقات بأحجام أضعاف حجم رأس ماله الفعلي، على حسب نسبة الرافعة. يمكنك من خلالها مضاعفة رأس مالك إلي قيم مختلفة قد تصل إلي 100 ضعف أو أكثر من ذلك ويختلف هذا من وسيط مالي إلى وسيط آخر.

كيفية احتساب الرافعة المالية

تأتي الرافعة المالية في صورة نسبة 1 إلى (قيمة)، تمثل هذه القيمة نسبة القدرة الشرائية التي يمكن أن يستخدمها المتداول مثلا إذا كانت القيمة 50، هذا يعني أن كل 1 دولار يمكن أن يعطي قوة شرائية 50 دولار، إذا كانت قيمة الرقم 100 تعني أن كل 1 دولار يعطي قدرة شرائية 100 دولار.

ما هي آلية عمل الرافعة المالية؟

تتيح الرافعة المالية للمتداولين التحكم في صفقات أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، إذا كان لدى متداول 1000 دولار أمريكي في حسابه، ووفرت JustMarkets نسبة رافعة مالية 1:10، فسيقدم الوسيط 9000 دولار أمريكي إضافية، مما يمنحه قوة شرائية إجمالية قدرها 10000 دولار أمريكي. يُمكّن هذا المتداول من فتح صفقات ذات قيمة أكبر دون الحاجة إلى تقديم 10% فقط من إجمالي قيمة الصفقة كضمان. تُعرف هذه النسبة بالهامش.

مثال على استخدام الرافعة المالية

لنفترض أن متداولًا برأس مال أولي قدره 1000 دولار أمريكي، ويستخدم نسبة رافعة مالية 1:10 لشراء 100 سهم من Meta بسعر 100 دولار أمريكي للسهم، ليصبح إجمالي استثماره 10000 دولار أمريكي:

• إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 5%، يحقق المتداول ربحًا قدره 500 دولار أمريكي، أي ما يعادل عائدًا بنسبة 50% على رأس ماله الأولي.
• إذا انخفض سعر السهم بنسبة 5%، يتكبد المتداول خسارة قدرها 500 دولار أمريكي، أي ما يعادل خسارة 50% من رأس ماله الأولي.

يُبرز هذا المثال قدرة الرافعة المالية على مضاعفة الأرباح والخسائر. فبينما تُعزز العوائد بشكل كبير، إلا أن الاستخدام غير السليم للرافعة المالية قد يؤدي أيضًا إلى خسائر مالية فادحة.

مثال على عملية تداول بدون رافعة مالية

في المقابل، إذا اشترى مستثمر برأس مال 1000 دولار أمريكي 10 أسهم ميتا بسعر 100 دولار أمريكي للسهم، فإن إجمالي استثماره يبقى 1000 دولار أمريكي:

• إذا ارتفع سعر السهم بنسبة 5%، يحقق المتداول ربحًا قدره 50 دولارًا أمريكيًا.
• إذا انخفض سعر السهم بنسبة 5%، يتكبد المتداول خسارة قدرها 50 دولارًا أمريكيًا.

بدون رافعة مالية، تكون العوائد والمخاطر المحتملة أكثر تحكمًا، مما يجعلها نهجًا أكثر تحفظًا في التداول.

ما هي فوائد الرافعة المالية؟

الرافعة المالية تقدم العديد من الفوائد للمستثمرين في الأسواق المالية ويجب على الأشخاص الذين يستخدمون الرافعة فهمها جيدا قبل استخدامها للاستفادة الحقيقية من المميزات الخاصة بها ومنها :

• فتح صفقات بحجم أكبر

  استخدام الرافعة المالية يمنح المتداول قوة شرائية أكبر، فيستطيع فتح صفقات بأحجام أكبر مقارنة بحجم رأس ماله وهذا يتوقف على حجم الرافعة المالية المقدمة من وسيط التداول

• تحقيق ربح أكبر

  كما ذكرنا مسبقا انه يمكن للمتداول فتح صفقات بحجم أكبر، مما يساعده في تحقيق أرباح أكبر مقارنة بالتداول بدون رافعة مالية ويتوقف هنا الاستفادة من تحقيق الأرباح على قدرة المتداول في التحكم بإدارة المخاطر بصورة فعالة نظرا لأن الرافعة المالية قد تتسبب في تحقيق خسائر كبيرة أيضا.

• استخدام رأس المال بكفاءة

  استخدام الرفع المالي يمكن المتداول من فتح الصفقة بجزء صغير من حسابه. مما يسمح له باستخدام رأس المال المتبقي لفتح صفقات أخرى على أصول أخرى. مما يضمن استخدام رأس المال بكفاءة عالية واختيار أفضل الصفقات على الاصول المالية المختلفة.

ما هي مخاطر الرافعة المالية؟

يجب على المتداول الذي يقوم باستخدام الرافعة المالية معرفة المخاطر المرتبطة بها حتي لا يؤدي لك لتحقيق خسائر كبيرة ومن أهم المخاطر ما يلي:

• زيادة الخسائر

  عند استخدام الرافعة المالية بدون إدارة مخاطر فعالة قد يؤدي أي تحرك طفيف في الأسعار لخسارة كبيرة للمتداول ويمكن تجنب لك بتحديد مستوى المخاطرة بصورة مسبقة لكل صفقة قبل فتحها.

• نداء الهامش

  اذا اقتربت خسائر الحساب من تجاوز نسبة الهامش، فمن المحتمل أن يواجه المتداول نداء الهامش (margin call). ونداء الهامش يحدث عند تجاوز الخسائر نسبة الهامش، فيقوم الوسيط بغلق المراكز المفتوحة إجباريا. مما يتسبب بخسائر فادحة للمتداول.

• الفائدة على المال المقترض

  يفرض الوسطاء فائدة مقابل إقراض المال، وتراكم هذه الفائدة كلما طالت مدة الصفقة. فهذه الفوائد ستؤدي إلى تقليل أرباحك، أو زيادة خسائرك إن كانت الصفقة خاسرة.

• الاستخدام المفرط للرافعة المالية

  تجذب الرافعة المالية المتداولين لفتح صفقات بحجم كبير، و باهتمام بالأرباح الكبيرة التي يمكن الحصول عليها. متناسيين المخاطر المترتبة على ذلك، وانها ممكن تتسبب بخسارة الحساب بالكامل.

• إهمال إدارة المخاطر

  احد اكبر عيوب الرافعة المالية، هي عدم اهتمام المتداولين لأهمية إدارة المخاطر، مما يؤدي إلى عواقب وخيمة. فإذا قرر المتداول استخدام هذه الأداة فعلي المتداول حسن إدارة رأس المال و المخاطر.

• استخدامها في استراتيجيات قصيرة الأجل

  استخدامها في استراتيجيات قصيرة الأجل، يجعل المتداول يستخدم رافعة مرتفعة بغرض تحقيق ربح من تحركات صغير، مما يضغط نفسيا على المتداول، ويدفعه لأخذ قرارات غير سليمة. مما يؤدي إلى حدوث خسائر.

كيفية استخدام الرافعة المالية بأمان؟

هذه بعض النصائح التي تساعد المتداول على تقليل المخاطر المحتملة للرافعة المالية و هي:

• ابدأ برافعة مالية منخفضة

  علي المتداولين وخاصة المبتدئين استخدام رافعة مالية منخفضة. فذلك يساعد المتداول على تقليل الخسائر و يزيد من خبرة المتداول.

• استخدم أمر وقف الخسارة

  هو أمر يستخدم لاغلاق الصفقة تلقائيا عند وصولها لخسارة معينة يحددها المتداول، مما يساعد المتداول على الحد من خسائره سريعا.

• تابع صفقاتك

  علي المتداول متابعة صفقاته بعناية، ومراقبة تحركات السوق. وذلك يساعده على حماية الحساب من أي حركة غير متوقعة للسوق.

• تحكم في مشاعرك

  في التداول وخاصة باستخدام الرافعة المالية الاعتماد على المشاعر، يؤدي إلى اتخاذ قرارات سيئة. فيجب على المتداول الالتزام بخطته في التداول و عدم الحياد عنها مهما كانت الظروف. وعدم اتخاذ أي قرارات تحت مشاعر الخوف أو الطمع.

• التعلم المستمر

  علي المتداول ان يبذل مجهود في الاطلاع والتعلم خاصة عن استراتيجيات إدارة المخاطر، فذلك يساعده على اختصار كثير من الوقت للوصول للاحترافية ويضمن حماية أمواله.

• قلل حجم صفقاتك

  يجب على المتداول ألا يبالغ في حجم صفقاته، وأن يقوم بفتح صفقات بحجم مناسب لحسابه وعدم الطمع في استخدام الرافعة المالية بطريقة قد تؤدي لتعرضه لخسائر كبيرة.

• حدد نقاط خروج من الصفقة

  يجب تحديد نقاط واضحة لجني الأرباح، أو إيقاف الخسارة. فهذه الطريقة يستطيع المتداول حجز الأرباح وتقليل الخسائر. هذه النقاط يجب تحديدها قبل الدخول في الصفقات والالتزام بها.

• استخدام حساب تجريبي

  قبل البدء بالتداول بالرافعة المالية، يجب على المتداول التدرب على حساب تجريبي لفترة كافية، فذلك يسهم في زيادة خبرته وعدم المخاطرة بأموال حقيقية. يمكنك فتح حساب تجريبي من خلال JustMarkets

كيف تختار الوسيط المناسب لبدء التداول بالرافعة المالية؟

عند بدءالتداول بإستخدام الرافعة المالية اختيار الوسيط المناسب أمر ضروري وهناك بعض الأمور التي يجب مراعاتها عند اختياره و هي:

• الترخيص

  يجب أن يكون الوسيط حاصل على التراخيص اللازمة من الجهات التنظيمية. وأن يكون ملتزم بالقوانين و الأنظمةالموضوعة بواسطة هذه الجهات.

• نسب الرافعة المالية

  تختلف نسب الرافعة المالية من وسيط لآخر، فيجب على المتداول من أن الوسيط يوفر الرافعة المناسبة استراتيجياته في التداول وإدارة المخاطر الخاصة به.

• منصة التداول

  يجب أن تكون منصة التداول سهلة الاستخدام، ومودة بكافة أدوات التحليل. وأن تتم أوامر التداول بكفاءة عالية، تعتبر منصات تداول ميتاتريدر هي الأشهر على الإطلاق ويتم استخدامها من قبل المستثمرين المحترفين يمكنك تحميل تطبيق ميتاتريدر 5 من خلال JustMarkets.

• العمولات و المصاريف

  علي المتداول القيام بمقارنة عمولات ومصاريف الوسطاء المخالفين واختيار الوسيط الذي يوفر عمولات مناسبة. و التأكد من عدم وجود مصاريف مخفية.

• الفائدة على الهامش

  لأن الوسيط يقوم بإقراض المال باستخدام الرافعة المالية، فإنه يضع نسبة فائدة مقابل ذلك. فيجب مقارنة نسب الفائدة على الهامش بين الوسطاء، واختيار وسيط يوفر نسب قليلة.

• الدعم الفني

  يجب أن يكون الدعم الفني سريع ومتجاوب، وأن يكون هناك أكثر من وسيلة للتواصل معه مثل الهاتف والبريد الالكتروني. وأن يقوم بحل المشاكل وخاصة التقنية سريعا.

• انواع الحسابات

  أن يكون لديه عدة أنواع من الحسابات، تراعي كافة المتداولين من حيث الخبرة وحجم رأس المال. فعلي المتداول اختيار الحساب الذي يراعي احتياجاته مثل الحد الأدنى للإبداع، ونسبة الرافعة المالية، والأصول المالية يمكنك معرفة أنواع الحسابات المختلفة المتوفرة على JustMarkets.

• سرعة تنفيذ الأوامر و الانزلاق السعري

  يجب أن يكون تنفيذ الصفقات سريعا ودقيقا، حيث أي تأخير في التنفيذ أو انزلاق سعري يمكن أن يؤثر على أرباح أو خسائر المتداول.

• طرق الإيداع و السحب

  يجب اختيار وسيط، يستعمل طرق إيداع وسحب موثوقة. والتأكد من سرعته في عملية السحب والإيداع ومعرفة مصاريف التحويل.

ما هي الجوانب التنظيمية للرافعة المالية؟

يخضع كل سوق مالي لهيئة تنظيمية تُشرف على استخدام الرافعة المالية وتضع حدودًا لنسب الرافعة المالية المسموح بها. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، تُنظّم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الرافعة المالية في سوق الأسهم، بينما تُشرف لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) على الرافعة المالية في أسواق السلع والفوركس.

يلتزم الوسطاء بالنسب المحددة له بواسطة الجهات التنظيمية، التي تختلف من دولة لأخرى ومن سوق لآخر. يجب عليك معرفة الرافعة المالية التي يقوم وسيط التداول بتوفيرها لك قبل البدء في التداول، قد يكون هناك العديد من الاختلافات الخاصة بتوفير الرافعة المالية من خلال نفس الوسيط المالي وذلك قد يتوقف على أنواع الحسابات المختلفة المقدمة من الشركة. كما يجب على الوسيط توعية المتداول بمخاطر الرافعة المالية قبل استخدامها.

هل استخدام الرافعة المالية مناسب لك؟

قبل اتخاذ قرار استخدام الرافعة المالية هناك بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار للتأكد أن الرافعة المالية مناسبة لك وهي:

• تحمل المخاطر

  إذا كنت لا تملك القدرة على تحمل المخاطر، أو تشعر بعدم الراحة من احتمالية حدوث خسائر كبيرة، في التداول باستخدام الرافعة المالية لن يكون مناسب لك، يجب فهم أن الرافعة المالية تمكنك من تحقيق أرباح كبيرة ولكنها قد تعرضك أيضا لبعض المخاطر.

• الخبرة في التداول

  عند البدء باستخدام الرافعة المالية، يجب استخدام استراتيجيات تداول سبق تجريبها، وتقوم بإدارة مخاطر لحماية أموالك. فإذا كنت لا تملك خبرة لفعل هذا فيجب إتقان هذه المهارات اولا ومن ثم استخدام الرافعة.

• أهدافك المالية

  إذا كنت تبحث عن تحقيق أرباح كبيرة، فيمكن استخدام الرافعة المالية ويجب عليك فهمها جيدا قبل الاستخدام. لكن إذا كان هدفك يعتمد علي الحفاظ علي رأس المال، وتنمية أموالك بثبات على المدى الطويل، فاستخدام الرافعة لن يقدم لك الحل الأمثل.

• الوقت

  اذا كنت لا تملك الوقت لادارة صفقاتك و متابعتها، فإن استخدام الرافعة المالية غير مناسب لك، لأنه قد يعرضك لمخاطر أكبر في حالة ما إذا كنت تقوم بعمل صفقات بصورة يومية.

• الانضباط النفسي

  إذا كان الشخص غير ملتزم، و متسرع في قراراته ولا يستطيع التحكم بانفعالاته، فلن يكون استخدام الرافعة المالية مناسب له خاصة في حالة عدم الالتزام بإدارة المخاطر.

الرافعة المالية سلاح ذو حدين، كما تساعد المتداول على تحقيق أرباح كبيرة، أيضا يمكن أن تعرضه لخسائر كبيرة. استخدام الرافعة المالية يتطلب خبرة كبيرة وإدارة مخاطر صارمة، والتزام بخطة التداول، وعدم اتخاذ أي قرارات بناء على المشاعر. ويجب عليه استخدام أوامر جني الأرباح ووقف الخسائر وعدم استخدام رافعة مرتفعة. وعلى المبتدئين التدريب فترة كافية على حساب تجريبي قبل استخدام الرافعة المالية.

يمكنك البدء الآن وفتح حساب تداول تجريبي من خلال JustMarkets والاستمتاع بتجربة تداول على مختلف الأصول المالية والاستمتاع برافعة مالية مناسبة لجميع المتداولين، يمكنك أيضا فتح حساب تداول بدون رسوم تبييت والاستمتاع بفروقات أسعار تنافسية.

الأسئلة الشائعة

ما هو حكم الرافعة المالية؟

يختلف حكم الرافعة المالية في الإسلام، تعتبر الرافعة المالية صورة من صور القروض التي تجر نفع مما يترتب عليه حرمانية التعامل بها في الأسواق المالية، كما أن هناك رسوم تفرض في بعض الأحيان وتعتبر هذه الرسوم ربا في الدين الإسلامي وهذا ما يجعل الكثير من الجهات المتخصصة تقوم بتحريم التعامل بالرافعة المالية.

ما هي نسبة الرافعة المالية المناسبة؟

لا توجد نسبة محددة للرافعة المالية يمكن أن تكون أفضل من غيرها ولكن يجب عدم الإفراط في استخدام الرافعة المالية في التداول لتجنب المخاطر المرتفعة المرتبطة بالاستخدام المفرط للرافعة المالية.

ما هي الأصول المالية التي يمكن استخدام الرافعة المالية في التداول عليها؟

تقدم شركة JustMarkets إمكانية التداول في عقود الفروقات باستخدام الرافعة المالية على مختلف الأصول المالية مثل الفوركس، الأسهم، المؤشرات، السلع والعملات الرقمية، مما يعني أنك لديك القدرة على التداول في أغلب الأصول المتوفرة في الأسواق المالية من خلال فتح حساب تداول مع JustMarkets.

الخاتمة

الرافعة المالية في التداول أداة فعّالة تُمكّن المتداولين من تعزيز مراكزهم وزيادة أرباحهم. إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، بما في ذلك احتمال تكبد خسائر فادحة إذا لم تُدار بشكل صحيح. يتطلب الاستخدام الناجح للرافعة المالية فهمًا عميقًا لإدارة المخاطر، واستراتيجيات تداول منضبطة، وتعلم مستمر. باختيار وسيط موثوق، وتحديد مستويات رافعة مالية مناسبة، وتطبيق إجراءات وقائية مثل أوامر وقف الخسارة، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مدروسة وتقليل الخسائر المحتملة. في النهاية، مع أن الرافعة المالية تُعزز فرص التداول، إلا أنه يجب استخدامها بحذر ومسؤولية.